郭伟

（安徽财经大学，安徽 蚌埠 233030）

简论企业财务报表分析

郭伟

（安徽财经大学，安徽 蚌埠 233030）

随着全球经济的不断发展以及我国市场经济的日趋完善，财务报表分析在企业发展过程中的必要性和重要性得到了企业管理者的高度重视.为了能够正确评价企业过去的经营成果、衡量目前的财务状况、预测未来的发展趋势，就需要对企业的财务报表进行分析，这不仅有助于管理层、投资者及其他报表使用者做出正确的经营管理决策和投资决策，而且还有助于提高企业经营管理水平，扩大企业的经营发展规模.

财务报表分析；分析方法；分析体系

1 企业财务报表分析的含义

企业财务报表分析就是灵活运用一定的科学分析方法与技术，以财务报表中各种数据及相关信息资料为分析依据，对企业的经营、获利、偿债和营运状况进行深度分析，来评价企业过去经营状况及未来发展趋势的一项财务管理活动.根据财务报表分析而得出来的结论，不仅能说明企业现在的财务状况及经营成果，而且还能向企业投资者、管理者等报表使用者展示企业未来的发展前途，并为其做决策而提供有效的依据.

如果说财务报表是一个企业从以前到现在经营状况的数据表现，那么财务报表分析就是通过对各种数据进行数学计算进一步分析企业运营能力.财务报表中的各种数据，如果单独从表面看，并没有多大作用，也看不出“优良中差”，只有进行深层次分析，多次对比，才能对企业发展提供实质性的帮助.

对企业财务报表分析，首先，可以了解企业的经济状况和对企业财务资源的合理配置、资产结构、偿债能力、获利能力、资产效率以及风险状况等做出合理有效的评价；其次，对企业高管的管理能力、公司的盈利能力、偿债能力和经营能力的真实性以及企业所处的行业地位、持续发展能力等做出评价；再次，对企业利润的质量、获现能力、现金的收支分布情况，以及企业经营的稳定性等做出评价.

2 企业财务报表分析的基本方法

企业财务报表分析对企业发展具有重要地位，站在不同利益者的角度会有不同的看法，因而也会选取最优的分析方法来分析自己的利益状况与风险程度.常用的分析方法有以下几种：

2.1 比率分析法

比率分析法，通俗来说就是求两者之间的比率.是对同一时期的财务报表中的相关数据进行比率求值，也是分析公司的经营活动以及公司目前和历史财务状况的一种常见的分析方法，是财务报表分析最基本的工具之一.

2.2 趋势分析法

比较分析法、水平分析法是趋势分析法的其他别名.比率分析是指同一时期，而趋势分析是对不同时期的同一指标变化趋势情况进行分析，因而称之为趋势分析法，它是一种动态分析过程.企业通常通过趋势分析来预测未来发展方向，它的具体形式有两种，定基动态比率和环比动态比率.

2.3 结构分析法

结构分析法是以企业会计报表为主要依据，从总体测算与分析企业利润的构成、财务状况的合理性和现金流量的主要来源及流向，这样就能从财务的角度出发而了解到企业将面临的潜在风险.分析企业资产结构分布是否合理、生产布局的状况如何等问题都是采用结构分析法，这样方便经营管理者对企业结构布局进行调整，利于投资者考虑是否决定长期投资，也便于其他报表使用者来确定是否满足自身的经济利益.

2.4 综合分析法

综合分析法是以企业财务会计等核算资料为基础，然后对其全面、系统地综合分析，来了解企业整体的发展趋势.其实综合分析是对单项财务指标分析来说的，将不同的单项指标结合在一起，然后综合全面地对企业财务状况和经营成果等进行分析和评价，从而来反映企业整体的经济效益.综合分析与单项分析相比较，可见其分析方法不同，分析重点和基准不同，分析的目的也不同.

3 企业财务报表分析现状和存在的问题

3.1 企业财务报表分析现状

1.企业财务报表分析方法存在的问题

财务报表分析方法多种多样，当然有利也有弊.不同企业不同分析者均会采取不同的分析方法对财务报表进行分析，而不同的分析方法都有其自身的优点，当然也存在一定的不足之处.恰巧的是现如今许多企业都充分利用不同的分析方法对其企业扬长避短，侧重反映企业带来的经济利益收入，隐藏企业内部存在的一些不实际的问题.如趋势分析法无法保证企业经营前期管理的合理性，而因素分析法涉及到的影响因素比较多，涉及项目越多，受到的影响就越大，最终分析结果的准确性就越低.

2.企业财务报表分析体系不够完善

社会经济的迅速发展在一定程度上使得企业财务报表分析体系得到了进一步的完善，但仍然满足不了社会行业多样性发展的需求.目前企业财务报表分析主要侧重于揭示企业的经营状况的信息，而忽略了财务报表在披露信息过程中存在的一些现实性的问题，因此就很难让财务报表分析达到全面化和系统化的要求.换句话说，现在的报表分析体系不能客观真实地反映企业的经营现状.指标体系中还有一些非财务指标对企业的经营及发展也产生较大的影响，如质量、服务、市场占有率和人力资源等，虽然很难把这些指标转化成像财务数据一样进行分析，但它们对企业的日常经营与经济决策也有着重要的影响.若抛开这些影响因素，便不能保证财务报表分析的准确性与全面性，因此也不能反映出企业的真实实力.

3.2 企业财务报表分析存在的问题

1.财务报告信息的时效性问题

企业会计人员编制的会计报告主要是提供以历史数据为主的财务资料，反映的是企业已实现的收入和已经发生的费用等历史信息.尽管经过仔细分析后，可以在某些程度上来预测和评价企业的未来状况，但在如今日新月异的信息社会中，出现了更多、更突出的不确定的因素，它们严重影响了对企业未来发展预测的准确度，但是在报表中却无法呈现出来，所以企业不能过分依赖那些历史资料，而是要随企业经营变化做出相应的改变.

2.财务报表数据的真实性问题

对于从事财务工作的人员来说，最重要的一点就是要求财务数据一定要具有真实性和可靠性.但是，在编制企业财务报表的过程中，管理层为了满足利益相关者的要求或者为了达到既定的目标，实现利益最大化，可能就会要求编制虚假的报表，很明显这会导致实际生产经营状况与企业编制的财务报表不相符，因此财务报表分析的结果也会使得报表使用者做出错误的判断与决策，从而会发生相应的经济损失.另外，从企业财务报表数据的编制本身来看，有些账务数据的处理无法实现精确核算，它们是依据会计人员的职业判断所估算出来的近似值，比如坏账的计提准备、在建工程完工程度的估算、固定资产和无形资产折旧年限的确定等等.这些数据估计带来的误差是不可避免的，由此对企业财务报表分析带来的影响也是一定的，只是估计的越接近事实，影响的程度可能越小而已.

3.财务报表反映的数据信息不完整问题

财务报表是将企业的所有能准确表现出来的基本信息情况都在报表中显示出来，可是总会有些信息存在一定的特殊性.如无法准确计量的无形资产等，这就使财务报表反映的数据信息不够完整、不够全面，会出现相应的偏差.除了一些财务信息不完整问题之外，企业在经营管理过程中产生的其他重要信息也很难反映在财务报表之中，比如企业人力资源状况、企业核心产品的竞争力、企业管理层的管理水平等等，这些重要的非财务信息往往被忽视，这也直接导致企业的经营状况无法在财务报表中得到充分的反映.

4 完善企业财务报表分析的措施

4.1 提高财务分析人员的工作能力和个人素质

企业财务报表分析过程中唯一的主观因素就是财务报表分析者，该分析人员的业务素质与能力是财务报表结果的第一影响因素.所以要想降低财务报表分析过程中出现的问题，就应该先从报表分析者开始着手管理，一方面要巩固报表分析者的基本工作能力和基础知识，要加强培训其专业知识的能力，不断提高报表分析者其他各方面的能力，使其能胜任对应的工作，具体来说，财务分析人员除了应该具备财务会计学、企业管理学等专业知识外，还应掌握经济统计学、市场营销学等各学科的基本知识，更重要的是财务分析人员应该树立正确的职业道德观；另一方面也要增强分析人员对财务信息的判断和理解能力，最大可能的确保财务报表分析的准确性，企业应当重视对财务分析人员的软件操作培训，企业财务人员一旦熟练地掌握了主流的财务分析工具，工作效率和分析的准确度都将大大提高.

4.2 多种分析方法并驾齐驱

财务报表分析方法多种多样，各有其利弊.分析人员应该充分利用各种方法的独特优点，发挥其长处，从多角度剖析企业的经济现状并想出解决方案来处理问题，而不是利用它们对企业存在的问题进行扬长避短，只向企业报表使用者报利不报弊.在定量分析的同时，也要进行定性分析；在静态分析的同时，也要进行动态分析；在个别分析的同时，也要进行综合分析；在内部分析的同时，也要进行外部分析.财务分析人员应当全面把握企业的经营活动规律，在评价企业的财务状况和经营成果时，做到绝对指标分析与相对指标分析相结合；横向比较分析与纵向比较分析相结合；目标标准比较分析与行业标准比较分析相结合.

4.3 增设非财务指标

众所周知，随着企业外部环境的不断变化，其内部环境也越来越复杂，非财务指标的设置可以在一定程度上弥补传统财务指标难以满足现代化经营管理的不足.比如市场份额指标，可以通过企业某类产品的销售额（包括订单额）占该类产品市场的销售总额的比重来核算，这一指标可以在一定程度上反映该产品的市场竞争力以及企业在市场中所处的地位.再如人力资源指标，知识经济的时代已经到来，人力资源的地位越来越高，以后判断一个企业的好坏，可能不再单单看有形资产的多少，人力资源质量的高低势必会成为一个重要的判断因素.具体可以通过员工学历、员工技能、员工流动率等来反映.

除此之外，还可以设置持续经营能力指标、产品服务与质量指标等.

4.4 完善财务报表分析体系

为完善财务报表分析体系，首先，要从管理会计角度出发，充分利用成本控制分析，企业要充分利用财务信息以及他们之间存在的联系，因为在财务报表分析中主要是这些影响因素在互相制约，可知它们在财务报表中有着不可取代的重要地位.其次，企业管理者往往注重追求短期的经济利润而忽略企业的长远利益创造，这会导致财务报表分析体系停滞不前，无法适应社会经济的迅速发展，因此也要端正各类报表使用者的态度，不能急功近利，为了方便省事而简便操作.最后，企业在运用各项财务指标分析时，需要将不同指标通过不同的分析方法结合起来共同分析，不仅要对企业的业务经营分析，也要对企业的内部控制进行分析，还应对企业的管理制度、创新能力、战略布局等发展因素加以了解和分析.只有做到这些，才有可能建立更加完善、合理、有效的分析体系.

4.5 重视对企业所处行业背景的分析

只有知己知彼，方能百战不殆.一个企业想要发展，想要在市场的激烈竞争中脱颖而出，哪怕只是想在乱战中分一杯羹，都必须要分析自己所处行业的背景.行业背景的情况一方面反映外部的市场环境对企业的发展带来的机会和威胁，另一方面也决定着企业内部进行战略决策的发展方向.所以，我们要重视企业所处行业背景的分析.

综上所述可知，财务报表的深度分析关系着企业的经济发展，其实财务报表分析就是对财务报表的数据进一步的解释和说明，是对财务报表数据的更深层次的剖析.对企业财务报表进行分析是一个复杂而巨大且持续变动的动态过程.当然，对企业财务报表进行分析也是为了让报表使用者一眼就能看到自己想要的结果，因为财务报表分析能够使财务报表变得简单、直观，从而使报表使用者对企业的各种财务状况能够一目了然.

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F275

A

1673-260X（2017）06-0106-03

2017-03-02

本文系2016年国家级大学生创新训练项目资助（201610378190）