冯昊　徐旸　张一泓+覃泓皓

摘要：分析新电改背景下的融资环境，挖掘在新背景下区域电力公司融资方案规划的影响风险因子并预测风险区间，从而建立了全面多角度的融资方案影响因子体系，构建了融资管理系统化解释结构模型，挖掘出融资方案影响因子结构化，层次化的分析路线。分析发现社会环境是融资方案影响因子的最根本因素，社会环境从利率、政策、产业结构等多方面影响融资方案选择及融资效果，故使用蒙特卡罗模拟预测贷款基准利率的风险区间，建议区域电力公司根据风险区间合理分配月度融资额，减少融资成本。

关键词：电改融资环境；融资管理；风险挖掘；风险区间

中图分类号：F275.1 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）031-0000-03

一、引言

近年来，国资委反复强调中央企业要通过会计核算、财务控制以及财务决策的集中来努力实现财务资源的集团化运作与集成式管理。财务集约化管理是近年来国内外众多企业集团提高财务效率和效益所采用的重要手段。国家电网公司作为典型的国家控股中央企业，如何提高企业的财务资金管理水平，为企业的可持续发展提供强有力的财务支撑，是国家电网公司及每一个企业在面对瞬息万变的外部环境时所必须思考的问题。融资管理作为资金管理其中一个重要组成，是企业扩大发展规模的源泉，也是资金链稳定的关键。然而，融资难已经成为制约企业生存和发展的瓶颈，探讨我国企业的融资管理不仅能提高企业融资决策的科学性，而且对企业实现自身发展目标，同时促进我国经济发展具有十分重要的现实意义[1]。……