韩振国，王亚军

(西南政法大学 经济学院，重庆 401120)



利率市场化背景下商业银行利差影响因素研究

韩振国，王亚军

(西南政法大学 经济学院，重庆 401120)

2015年10月，央行放开存款利率上限，标志着中国利率市场化改革已基本完成，市场竞争加剧，影响商业银行净利差的因素因此也发生变化。基于此背景，运用银行公司微观模型推导不同类型商业银行的净利差影响因素，并根据中国28家商业银行2010—2014年的面板数据进行实证检验，研究发现：运营成本和市场集中度是影响净利差的主要因素；流动性风险和信贷风险对净利差也有显著影响；不同类型银行的净利差影响因素有所不同。

利率市场化；银行公司微观模型；成本函数模型；商业银行；净利差

中国利率市场化改革最早始于1996年，而近年来改革进程逐步推进。2013年7月，央行宣布全面放开金融机构贷款利率管制，取消贷款利率下限，2015年10月24日，央行在下调存贷款利率和存款准备金率的同时，放开了存款利率上限浮动区间，这意味着利率市场化改革基本完成，资金在理论上实现了完全自主定价，银行以存贷利差为主的传统盈利模式受到重大挑战。银行业如何面对利率市场化背景下的各种挑战，成为当前急需解决的重要问题。因此，研究商业银行利差影响因素是非常重要的课题。在利率市场化完善改革的背景下研究商业银行的净利差决定因素是有两点重要意义：第一，有助于提高银行经营效率，进而促进金融体系发展；……