●胡新利 丁岩

互联网票据理财业务风险及建议

●胡新利 丁岩

本文对互联网票据理财的相关内容进行了阐述，分析了当前互联网票据理财业务快速发展的原因及其带来的风险，并针对其可能产生的风险提出了相应的对策建议。

互联网金融 票据理财 投融资风险

一、互联网票据理财业务模式、流程和特点

互联网票据理财，是指融资企业将其持有的商业汇票通过互联网票据平台办理质押和托管，互联网票据平台根据融资企业融资需求及其所持有的商业汇票设计理财产品并发布，投资者通过互联网票据平台购买理财产品。

（一）业务模式

互联网票据理财业务参与者主要包括融资人、投资人、互联网票据平台、合作银行、非银行支付机构、保险公司，其中，互联网票据平台主要包括两类：一类是银行成立平台，例如平安银行小票通、民生银行E票通等；另一类是企业成立的平台，比较典型的有阿里巴巴集团旗下的招财宝、上海金银猫金融服务有限公司旗下的金银猫等。

目前，互联网票据理财业务模式主要包括银行直销模式、银行与互联网投融资合作模式两种。银行直销模式，即银行发起业务，通过自身平台发布理财信息募集资金，银行行使代理质权人职责。银行与互联网投融资合作模式可以分成两种方式，一种是银行发起业务，行使代理质权人职责，互联网票据平台发布理财信息，比如恒丰银行与阿里巴巴招财宝合作模式；……