贾龙江

财务分析在信贷决策中的作用

贾龙江

当前，我国商业银行的资产主要是信贷资产，绝大部分利润来自存贷利差。在不良贷款余额和不良率的双升、利润增速放缓的考验下，商业银行在信贷决策中如何通过准确的识别、量化、监测和处理信贷风险，来实现信贷风险的有效控制成为其得以生存和稳健发展的关键，这对客户经理在贷前调查中财务分析工作提出了更高的要求。

财务分析 风险控制 分析框架 信贷决策

本文在总结财务分析、信贷风险管理研究成果的基础上，立足客户经理工作实践，针对传统信贷财务分析的不足，运用经济学、金融学知识，借鉴哈佛分析框架构建了包括：基于基本面分析、经会计调整后的财务分析和前景预测识别防范信贷风险的三维度、递进的信贷财务分析新框架。本文在进行理论和方法介绍的过程中，还穿插了许多来自信贷工作实践的例子和经验。希望本文的研究有助于大家从财务分析角度探索出贷款风险控制的新思路。

一、财务分析在信贷风险管理中的应用现状与存在的问题

（一）信贷财务分析理论研究概述

Leopold Bernstein（1993）将财务分析定义为一种分析判断的过程，目的在于评估企业过去或者现阶段的财务状况和经营成果，对其未来的财务状况和经营成果进行最佳预测。

国际上财务分析的主流学派有比率分析学派、经营分析学派和财务预警学派。我国对信贷财务分析的研究主要集中在研究财务分析在信贷决策中的作用和不足。……