马文+王尧

【摘要】2008年9月雷曼兄弟倒闭，而在此之前对巴塞尔协议II基础框架修改的重要性早已经凸显。在2010年12月，巴塞尔委员会推出了巴塞尔协议Ⅲ，目的是为了控制流动性风险，其中提出了流动性覆盖比率和净稳定资金比率两项重要流动性监管指标。流动性覆盖比率旨在为银行在压力环境下超过30天流动性需求的资产提供足够的资金使银行有稳定的长期资金来源，满足各类业务资金的需求。

【关键词】巴塞尔协议Ⅲ  流动性覆盖比率

一、商业银行流动性的定义

商业银行流动性的定义：“流动性是资产融资以及在债务到期日偿付的能力”。传统的一些指标如存贷比等已不能准确的反应出我国商业银行的流动性风险。因此，采用国际上通用的巴Ⅲ中的流动性覆盖比率来对流动性风险进行预测在一定程度上能够反应我国银行流动性的问题。

二、流动性覆盖比率的分析

（一）流动性覆盖比率

流动性覆盖比率（Liquid Covered Ratio）是根据“偿债能力比率”对流动性进行评估的基础上建立的。去主要目的是给予银行在压力环境下有高质量的流动性资产，来满足其未来30天的需求。

其公式为：

》100%

其中：分子stock of HQLA（high quality liquid assets）为“高质量流动资产储备”;分母：“能够维持30天的净现金流出”，同时，净现金流出=现金流出—现金流入。

根据巴塞尔协议的规定，这个比率≥100%，意味着高质量资产（能够快速并且没有损失地变现）能够满足银行在压力环境下30天内净现金的流出。这个比率规定银行要保存一定的高流动性资产，以免在危机时由于资金链的断裂，而出现危机。……