陆宇行 简 洁 陈贤威 张文璇 徐彤彤

历史与今天——浅论银行监管的得与失

陆宇行 简 洁 陈贤威 张文璇 徐彤彤

银行监管一直是一个经久不衰的话题。早期的银行监管暴露出许多问题。在这个过程中，美国等国家银行监管无疑是成功的，而东南亚则是一种失败的结局。本文梳理其发展过程，总结其得失，为今天的银行监管建言献策。

银行监管 美国 东南亚 得与失

一、美国商业银行金融管制的启示

美国商业银行滥觞于19世纪，而此时，自由主义经济的背景下，商业银行业大多呈现了一种自由状态，至《1863年银行法》的确立，创造了联邦政府注册的国民银行制度，建立了货币监理署，建立了存款准备金制度，美国银行监管初具模型。而随着美国1929-1933年金融危机的爆发，凯恩斯主义逐渐成为经济的主导思想，在银行准入管理，银行日常管理，存款保险制度，危机处理等诸多方面均存在全面而深入的监管体系。20世纪70年代，美国经济发生了滞胀，原本的管理体制也适时而动，出现了松动，伴随着《格拉斯-斯蒂格尔法案》的废除，商业银行、投资银行及保险的界限逐渐被打破，这为商业银行创造一个更为公平的竞争环境。同时这也增强了金融业的垄断性，使金融服务成本降低，金融市场规模扩大，金融机构的抗风险能力得以提高，金融领域的稳定性增强。在国际金融领域，也提高了国际金融行业的竞争性，确立了一个被纷纷效仿的金融管理体系。

诚然，中国的特殊国情及所处的历史发展阶段决定了中国无法经历完整的金融自由化发展历程。中国只能按照中国国情从特定的时间、环境、维度进行改革。从此层面上来看，中国金融自由化发展历程与美国金融自由化发展历程具有一定的差异。但是，美国金融自由化的发展历程仍然对中国商业银行的发展存在重要的启示意义。

二、对东南亚银行监管失败的剖析

监管手段乏力主要体现在以下几点：

第一，东南亚各国金融监管法律制度落后，国内金融监管法律体系尚未形成，主要的金融监管责任由政府承担，通过行政措施行使监督权造成因行政管理混乱，程序透明度低，稳定性和连续性较差，导致监管效率不佳，监管不独立，削弱了金融市场本身的竞争力和防御力。

第二，东南亚政府根据国际货币基金组织的建议解除了资本流动的管制，导致国家短期外债迅速积累，以致最后超出了政府的控制范围。

第三，政府部门对银行的监管尤为不力，主要体现在投资的短期性和投机性两个方面，这引发了金融机构在对房地产行业的信贷过度，为从中牟取暴利，各行各业都涌入房地产开发的浪潮之中。

第四，东南亚国家政府并没有对某些项目经常性赤字产生足够的重视。在1996年，面对大量涌入的投机资本，泰国政府则无动于衷，与此同时，房地产业泡沫性膨胀，而经常项目赤字则持续了8年之久，这充分反映了其淡薄的风险意识，而最终的结果也就不言而喻了。

三、对中国银行监管的启示

（1）金融制度及金融自由化改革的动力源自金融环境的衍变。只有充分把握内外部经济条件和宏微观经济现实，政府主导的金融自由化才有可能带来经济的高质量增长。虽然客观经济环境对于金融自由化改革有着极为重要的影响，在金融自由化初级阶段政府的主导依然是不可替代的。政府决策的状况及政府推动的积极性都会对金融自由化改革的效果产生巨大影响。与此同时，在金融经济一体化的背景下，他国政策影响因素能够发挥重要作用。他国（尤其以美国为代表的主流西方国家）因素是推动经济体制变革不可忽视的重要力量。美国在日本金融自由化改革过程中的影响充分说明了金融自由化不是一个独立开展的过程。

（2）循序渐进地推动金融自由化改革，建立风险防范机制。金融监管的调整应该与实际经济发展水平相适应。决策者应该充分考虑本国的国情与实际，在银行业发展中给予其一定的适应期。正确对待分管与统管，功能监管与机构监管的问题，赋予银行监管组织独立性。

（3）银行业改革和利率自由化改革是金融自由化的核心，要实现我国金融自由化改革的实质性突破，首先要推进利率自由化改革并同步推进银行业改革。银行业改革和利率自由化改革是我国金融自由化改革向纵深推进的保证。

（4）积极主动地调整业务模式来顺应市场极为重要。在受到直接融资市场发展的巨大冲击时，美国商业银行积极调整资产负债表结构来顺应形势变化，通过多种手段来降低对传统存贷业务的依赖，不断地进行自身调整，最终在金融市场中占据了主导地位。

（5）在经济水平还未发展到较高的阶段，政府应当牢牢抓住金融控制权，银行进行严密的监管，而不该放任自由，特别是对于银行资金的流向要进行控制。如果不加以管制，银行部门并不会自然而然地引导社会从贫困走向富裕，只会把短期盈利和消费信贷摆在主要地位，把促进国家科技学习和工农业升级置于次要地位。

［1］孙军，孔令学，王洪刚，王树春.商业银行存款和率市场化改革的制度思考［J］.金融发展研究，2010（12）.

（作者单位：武汉大学）