康远志 胡朝举

摘 要：家庭财富的积累、移动互联网及智能终端的普及等消费环境的改善，使得消费金融日益互联网化。传统商业银行、消费金融公司、电商平台以及行业龙头公司依托资金、技术、数据、交易优势，不断从各自领域向外扩展，通过贴近消费场景和数据积累，推广消费金融服务，形成了各具特色的消费金融模式。消费金融呈现出大数据化、场景化和垂直化趋势，并推动中国消费金融向更快捷、更低息、更普惠的方向前进，提升了消费者的效用及话语权，创造了新的社会价值。

关 键 词：消费金融；移动互联；商业模式；发展趋势；价值创造

中图分类号：F20 文献标识码：A 文章编号：2096-2517（2016）04-0064-05

Abstract： Internet consumer finance is becoming increasingly popular due to the accumulation of household wealth， popularity of mobile internet smart terminals and improvement of consumption environment. By utilizing advantages in capital， technology， data and transaction， traditional commercial banks， consumer finance companies， e-commerce platforms and leading companies are expanding their business scope from almost every field and establishing consumer finance models with various characteristics. Consumer finance displays the tendency of big data， scene and verticality and is becoming more convenient， lowering down interest rate and consumer-friendly so as to improve consumers efficacy and right of speech and create new social values.

Key words： consumer finance； mobile internet； business model； development trend； value creation

一、引言

消费金融广义可理解为与消费相关的所有金融活动（王江，2010）[1]，从消费主体出发来定义也称为消费者金融和家庭金融[2-4]。 本文认为，消费金融是与消费者消费行为相关的资金融通活动。随着经济和居民收入的增长，家庭财富不断积累，消费环境逐渐改善，消费观念更加开放，家庭和个人金融资产和金融活动的总量在整个经济社会中的比例逐渐提高。2015年全社会零售商品销售总额达到30万亿元， 金融机构消费类贷款至2015年末余额达20万亿元，消费信贷规模增长快速、稳定，消费金融的重要性日趋显著。

依托信息技术的发展和移动智能终端的普及，消费活动和金融活动日益互联网化，互联网与消费金融这两个万亿级行业产生交集，消费金融体量持续扩大，基于互联网的消费金融发展迎来了历史性的机遇。……