摘 要 金融脱媒即金融去中介化，指资金的供需双方绕过中介机构直接进行资金的融通。在金融脱媒的趋势下，我国商业银行作为金融中介机构的作用在逐步弱化，多元化的投融资渠道冲击着商业银行的盈利模式。本文基于金融脱媒的背景，分析了金融脱媒给商业银行存贷款带来的影响，在此基础上，为寻求商业银行的发展提出了相关的应对之策。

关键词 金融脱媒；商业银行存贷款

一、引言

随着我国金融改革不断深入，资本市场得到了较快的发展，金融脱媒现象也日益明显。金融脱媒，主要指“金融去中介化”，即借贷、融资、支付活动更多的通过证券市场等直接融资方式进行，从而减少了以商业银行为主体的传统金融中介在金融市场中的作用。不同于以美国为代表的市场主导型金融体系的国家，我国是一个银行主导型金融体系国家。在当前我国的金融环境下，银行仍然占据着举足轻重的地位，是最主要的金融机构。而金融脱媒是脱离了银行信用的直接融资方式，从贷方来看，存款利率的下降，投资渠道的增多使得最大资金供给方的居民对银行存款的依赖度降低，造成存款外流，商业银行负债方出现金融脱媒现象；从借方来看，融资渠道的拓宽使得最大资金需求方的企业对商业银行贷款的依赖降低，商业银行资产方出现金融脱媒现象。这样，以存贷业务为主要利润来源的商业银行面临了极大的挑战，与此同时机遇并存。……