文/庄如莎

售后回租业务会计处理思考

文/庄如莎

售后回租业务以其融资手续简洁，限制条件少，融资便利，在企业资金短缺的情况下，能帮助企业盘活存量资产，为企业融到较多资金而得到越来越多企业的青睐。现行准则是将售后回租作为租赁业务进行规范，本文将售后回租作为融资业务进行会计处理，旨在从商业实质反映售后回租业务。

售后回租；融资；会计处理

售后回租业务是指卖主（即承租人）将一项自制或外购的资产出售后，又将该项资产从买主（即出租人）租回。

一、售后回租作为租赁业务的会计处理

售后回租业务根据现行准则被作为一种特殊形式的租赁业务。这里将售后回租业务的会计处理视为两项交易，先将企业所拥有的资产出售，然后再将所出售的资产租回来。出售资产时将售价与账面价值之间的差额确认为递延收益（融资租赁），并按该项租赁资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。然后将所出售的资产租回，将租金高于租赁资产入账价值的部分确认为未确认融资费用，采用实际利率法在租赁期内将未确认融资费用进行分摊。

二、售后回租作为融资业务的会计处理

售后回租业务从商业实质上是一种融资行为。在实务中资产的售价和所应支付的租金是相互关联的，是通过一揽子谈判的方式确定下来的。因此，资产的出售和回租实质上是一笔借款业务。相当于企业用资产作“抵押”，向租赁公司借款，分期还款付息。这里应将售后回租业务视为一项交易，即借款。由于售后回租业务企业所出售的资产，其所有权上的主要风险和报酬基本由售后回租方享有或承担，并未实质上转移，因此无需对售后回租的资产进行固定资产处置的会计处理，收到租赁公司支付的资产售价，相当于收到租赁公司的借款本金，确认为长期应付款，每期支付给租赁公司的租赁费按实际利率法确认本金和利息，本金冲减长期应付款，利息确认为财务费用。以下将结合案例说明。

（一）案例描述

2012年7月1日A公司购入一套专用生产线10，000，000.00元，由于A公司资金紧张于2013年1月1日向B租赁公司签订一份售后回租合同。合同约定生产线售价10，000，000.00元，租赁期3年共36期，自2013年1月1日起至2016年1月1日止。每期租金308，769.14元，租金总额11，115，689.04元，租赁期满时，A公司向B租赁公司支付100.00元作为生产线所有权转让价款，该转让价款与最后一期租金一并支付。2016年7月1日A公司再次因资金紧张与B租赁公司签订一份售后回租合同。合同约定生产线成本5，000，000.00元，租赁期3年共36期，自2016年7月1日起至2019年7月1日止。每期租金155，759.91元，租金总额5，607，356.76元，租赁期满时，A公司向B租赁公司支付100.00元作为生产线所有权转让价款，该转让价款与最后一期租金一并支付。

（二）会计处理

2012年1月1日购入一套专用生产线的会计处理，借：固定资产10，000，000.00；贷：应付账款10，000，000.00，生产线采用直线法，残值率5%，按10年摊销折旧。2012年计提折旧的会计处理如下：借：制造费用950，000.00；贷：累计折 旧950，000.00。2013年1月1日 将 该生产线售给B租赁公司，由于是售后回租，该生产线所有权上的风险并未实质上转移，因此无需对售后回租的生产线进行固定资产的出售及再回租的会计处理。收到B租赁公司支付的生产线售价10，000，000.00元时，会计处理如下：借：银行存款10，000，000.00；贷：长期应付款10，000，000.00。

根据租赁合同中规定的借款利率作为利息费用的分摊率。各期应分摊利息费用如表1：

根据表1，2013 年2月会计处理方法如下：借：长期应付款250，439.14；借：财务费用58，330.00；贷：银行存款308，769.14。

以后月份以此类推，会计处理方法相同。

2016年1月1日支付生产线所有权转让价款100.00元，该转让款占该生产线售价的0.1‰，根据会计信息质量要求中的重要性要求，可以确认为支付当期的损益，而无需作为利息调整分摊到各期的利息费用中。

2016年7月1日该生产线再次被A公司售后回租，此时无需对该生产线进行会计处理，待收到B租赁公司支付的生产线售价5，000，000.00元时，会计处理如下：借：银行存款5，000，000.00；贷：长期应付款5，000，000.00。

表1　利息费用分摊表（实际利率法）单位：元

表2　利息费用分摊表（实际利率法）单位：元

根据租赁合同中规定的借款利率作为利息费用的分摊率。各期应分摊利息费用如表2：

根据上表，2016 年8月会计处理方法如下：借：长期应付款124，094.91；借：财务费用31，665.00；贷：银行存款155，759.91。

以后月份以此类推，会计处理方法相同。

2019年7月1日支付生产线所有权转让价款100.00元，确认为支付当期的损益。

三、业务分析

售后回租按现行准则是作为租赁的一种特殊形式来处理，依上例A公司有购买所租赁生产线的选择权，所订立的购买价款100元预计将远低于行使选择权时所租赁生产线的公允价值，因而在租赁开始日就可合理地确定A公司将会行使这种选择权，因此A公司上述售后租回交易属融资租赁。根据目前的准则2013年1 月1日出售该生产线，售价10，000，000.00元与生产线账面价值9，050，000.00元之间的差额950，000.00元予以递延，并按该生产线的剩余折旧年限9年进行分摊，作为折旧费用的调整。同时租回该生产线，由于属融资租赁，应确认固定资产—融资租入固定资产10，000，000.00元。此时可以发现通过上述售后回租业务A公司账上的固定资产价值虚增了950，000.00元，同时负债（递延收益）也虚增了950，000.00元。当2016年7月1日该生产线再次被A公司售后回租时，售价5，000，000.00元与该生产线账面价值6，305，555.56元之间的差额1，305，555.56元予以递延，此次售后回租导致A公司账上的固定资产价值虚减了1，305，555.56元，同时负债（递延收益）也虚减了1，305，555.56元。该生产线一直在A公司，其相关的风险和报酬并未转移，但却因发生两次售后回租导致该资产的价值发生波动。

而如果将售后回租业务作为融资业务，则该生产线的账面原值在历次交易中均保持不变，也不会导致递延收益的产生，不会虚增或虚减相关资产和负债，更能体现交易前后A公司在该生产线所有权的相关风险和报酬并没有发生转移变化这一实质。

四、结论

综上所述，售后回租业务的商业实质是融资，将资产出售、再将资产租回只是为了换取借款。如果将其作为一项融资业务进行会计处理，不仅会计处理方法简单降低核算成本，同时也能较客观反映企业的资产负债情况。

［1］财政部.企业会计准则，2006.

（作者单位：利安达会计师事务所（特殊普通合伙））