孙守纪　　柴　源

(1 对外经济贸易大学保险学院，北京，100029；2 中国银行北京分行，北京，100010)



韩国个人养老金制度及其启示*

孙守纪1柴源2

(1 对外经济贸易大学保险学院，北京，100029；2 中国银行北京分行，北京，100010)

面对日益严重的老龄化问题，韩国逐步完善多支柱养老保险制度，在1994年引入了个人养老金计划。近年来，该计划发展良好，市场规模不断扩大，家庭参保率超过20%，重要性日渐突出。在韩国，个人养老金计划可以由银行、资产管理公司和保险公司共同经营，相互竞争。根据税收优惠环节不同，个人养老金计划分为年金储蓄和年金保险，前者采取的是EET税收优惠模式，后者是TEE模式。韩国个人养老金在取得较快发展的同时，也存在两极分化严重、投资回报率过低和产品种类单一等问题。

养老保险；个人养老金；第三支柱；税收优惠

进入20世纪80年代中期以后，韩国人口老龄化问题日益凸显：2000年，韩国65岁以上的老龄人口达到总人口的7%，预计到2026年这一项数据将超过20%，[1]标志着韩国将步入超老龄社会。*超老龄社会(super-aged society)：一个国家65岁人口比重超过总人口20%，可称之为“超老龄社会”。另一方面，随着韩国经济增速放缓，后代赡养老人的负担逐步加重，完善养老保障体系、建立多重养老保障体系的诉求也不断增加，正是在这样的社会背景下，1994年韩国引入个人养老金计划(Private Pension Scheme,PPS)，并在20余年的实践中不断发展，成为了韩国国民养老体系中的三大支柱之一。

一、韩国个人年金的发展情况

韩国自1994年引入个人年金计划，并在2001年通过税制改革完成个人年金的基本基本框架。……