吉林财经大学会计学院 王　超　刘 静

简讯

政府审计视角下国企管理层舞弊问题思考
——以皖江物流公司为例

吉林财经大学会计学院 王超刘 静

随着市场竞争的日益激烈，国企改革进入关键时期；然而，在政府审计中国有企业暴露出了贪污、舞弊等问题，不仅扰乱了市场秩序，损害了投资者利益，同时还威胁到国家经济安全。本文以皖江物流为例，利用舞弊三角理论分析了管理层舞弊的动因；通过同行业对比，进一步探究了舞弊识别的方法，并提出了应对措施，旨在发挥政府审计在国家治理中的基石与保障作用。

国企改革舞弊识别国家治理

国有企业作为我国国民经济的支柱，在社会经济发展中扮演着重要角色，关系着国家的前途命运，是政府审计的重点对象。国企的健康平稳发展需要政府审计的保驾护航，但是近年来，在政府审计中国企却暴露出奢侈浪费、以权谋私、官商勾结等一系列问题，尤其是管理层舞弊不容小视。从2013年粉饰业绩，虚增利润的华锐风电；到2014出现连续五年造假的南纺股份；再到2015年出现系统性舞弊的皖江物流，特别触目惊心的是皖江物流还成为了中国资本市场上子公司“金融创新”酿苦果的首例。国企管理层舞弊不仅扰乱了市场秩序，损害投资者的利益，还导致了国有财产的流失，严重损害国家利益。本文以皖江物流为例，深入分析了管理层舞弊问题，以实现国企管理层舞弊的识别与风险防范，为政府审计提出建设性建议。

一、案情回顾——皖江物流简介

安徽皖江物流股份有限责任公司（以下简称皖江物流）是一家集煤炭物流、电商物流与集装箱物流为一体的大型综合物流企业，并于2003年成功上市。皖江物流作为国家控股的地方性龙头企业，依托黄金水道经济带的发展机遇，实现了皖江地区长三角的分工协作；同时，不断提升芜湖港在国际集装箱枢纽中的地位，促进了芜湖市乃至安徽省外向型经济发展水平。然而，2014年4月皖江物流子公司（即淮矿物流）董事长汪晓秀进行离任审计工作后不久，淮矿物流就出现了大额贷款逾期、账户被查封等一系列的重大财务问题；随着政府审计的进一步开展，淮矿物流串通舞弊事件得以浮出水面。由于皖江物流拥有淮矿物流100%股权，淮矿物流的严重财务造假牵一发而动全身，严重影响皖江物流的经营及财务状况。经调查发现，淮矿物流管理层为了完成预期目标，利用虚构交易、会计估计等一系列手段，在2012年和2013年分别虚增收入45.51亿元、46.03亿元，虚增利润2.56亿元、2.34亿元，仅两年时间就虚增收入91.54亿元，虚增利润4.9亿元。当真相呈现世人面前时，皖江物流受到了子公司严重债务的影响，面临着“断腕”割舍淮矿物流的窘境。反思整个案件，管理层舞弊造假触目惊心，促成造假得逞的原因又是什么呢？

二、追本溯源——管理层舞弊动因

依据美国会计协会会长Albrecht博士提出的舞弊三角理论，舞弊的风险因素包括舞弊的动机、机会与借口。淮矿物流的舞弊造假既有行业不景气的原因，也有管理层精心策划、监管机构放纵与银行过度授信的推动；此外，管理层还存在诚信、经营观念等问题。本文正是在舞弊风险三因素基础上做的进一步分析：

（一）舞弊的动机分析

（1）“巧妇难为无米之炊”——行业不景气，经营陷困境。皖江物流公司的业务以煤炭物流、电商物流与集装箱物流为主，公司的发展在很大程度上受宏观经济和行业发展的影响。一方面，由于物流企业同行业竞争激烈，经营风险加剧，公司经营管理面严峻考验；同时受宏观经济的影响，港口业务如煤炭、钢铁等中转量不断下滑，导致传统商贸业务的业绩下降、融资成本上升。另一方面，国内传统企业产能过剩，整体业绩下滑资金周转缓慢；受合作方的影响，物流企业资金周转困难。在行业不景气的背景下，企业经营面临严峻考验，为管理层舞弊埋下了伏笔。

（2）“千斤重担，任重道远”——财务状况不理想，业绩目标难实现。淮矿物流企业经营的贸易品种单一，企业的财务业绩主要依赖传统板块的支撑，在新的利润增长点尚未形成的形势下，需要不断投入。与此同时，资金和人工成本等要素价格不断上升，企业控制成本难度加大，对企业而言更是雪上加霜。事实上，管理层的绩效考核还面临着财务及经营指标的压力，业绩目标难以实现，这些都会促使管理层产生舞弊的动机。

（二）舞弊的机会分析

（1）“错综复杂，扑朔迷离”——精心策划的“阴谋”，舞弊难以识破。企业财务造假的方式有很多，难免存在一丝破绽；但是管理层的精心策划，将会给舞弊披上神秘的面纱，导致舞弊难以识破。淮矿物流的舞弊究竟高明在何处，通过与紫鑫药业资金体外循环手法对比（如表1所示），就可以知道问题的关键所在。通过对比，可以清楚发现皖江物流整个业务体系中完全不涉及实物交易，所谓的“购销差额”其实是淮矿物流向福鹏系公司收取的资金占用费；最终导致淮矿物流与客户串通的采购舞弊更加复杂、隐瞒性更强，增加了审计难度。而紫鑫药业集团仅是通过自己控制的几家关联企业，进行有违公允的业务往来；这种方式相对简单、很容易被识别。因此，淮矿物流从事精心策划的超出正常经营过程的虚假交易，为其编制虚假财务信息提供了机会。

表1　淮矿物流与紫鑫药业资金体外循环手法对比

（2）“杖节把钺，独揽大权”——集团监督不力，管理层凌驾内控之上。管理层舞弊的主要原因在于集团监督不力，内控薄弱，管理层凌驾于内控之上。首先，皖江物流存在不可推卸的责任，母公司对子公司在日常监管、法人治理等方面存在缺陷。其次，淮矿物流董事长独揽大权，造成企业内控失效；并且通过隐瞒、舞弊等方式全面切断了与母公司的信息渠道，当企业在对淮矿物流进行检查、审计时，其存在的问题未被识别出来。最后，监管制度落实不到位。淮矿物流的重大筹资决定应当由股东决定，然而，授信决策仅在董事会议后得到了实施；监管机构未能及时发现和制止违规的项目决策。

（3）“当风秉烛，一触即发”——银行过度授信，风险评估不到位。过度金融创新衍生的债务违约致使淮矿物流出现了严重的资金链断裂情况，百亿“债务黑洞”随之产生。在淮矿物流资本金只有10亿元的情况下，银行却给予130亿的授信额度；管理层贸然推行了“商贸银”业务，由于操作不规范，加剧了企业风险。另一方面，淮矿物流经营过于单一，使得企业资金周转受制于客户经营状况；当银行收缩信用额度时，造成企业授信额度使用率100%，最终导致资金流出现断裂，债务违约。淮矿物流未正确评估金融产品的风险，年报中对其重大风险事项未予充分披露，使得财务舞弊风险加大。

（三）舞弊的借口分析

（1）“玩忽职守，放任自流”——管理层没有履行职责，弄虚作假。淮矿物流的财务造假是系统性舞弊，董事长作为案件的始作俑者，未能恪尽职守，在舞弊事件中却起到了“带头”作用；独立董事针对企业存在的风险，未能做到及时纠正。不仅如此，管理层心存侥幸，认为系统性舞弊不会被发现，即使被发现也不会受到严重的诉讼处罚。当舞弊真相浮现出来时，管理层还会为其玩忽职守、弄虚作假找寻理由，推卸自身责任；管理层的不作为已严重阻碍了企业的长远发展。

（2）“抱守残缺，固执己见”——管理层没有审时度势，转变经营观念。淮矿物流之所以存在严重的管理层舞弊，与管理层的经营理念、企业的文化氛围息息相关。一方面，管理层既然坚持“一切为了发展”的宗旨，但是却没有针对外部环境的变化采取有效的措施，实现扭亏为盈。另一方面，企业的诚信缺失，管理层的舞弊是有预谋的、自上而下的行为，与企业“科学发展、创新发展、和谐发展，回报股东、造福社会、成就员工”的价值观相背离。企业的经营理念和价值观念本应当作为企业行动的指南，但是却成为了企业舞弊的挡箭牌。

三、见微知著——管理层舞弊风险识别

政府审计有着自身的特点，尽管其秉持的原则和审计内容与注册会计师审计有所不同，但政府可以借鉴注册会计师审计的方法为其所用，来提高审计效率和效果。只要政府审计人员见微知著，舞弊识别就会有规可循。

（一）充分了解被审单位及环境，察觉管理层舞弊机会充分了解被审单位及环境是落实“全面审计，突出重点”的必要环节，为揭露管理层舞弊机会提供了线索。行业的外部经营环境、企业所处生命周期以及经营管理都是审计人员在了解被审单位过程中密切关注的重点；此外，审计机关应当派经验丰富的审计人员来进行审计，利用敏锐的职业判断来察觉管理层舞弊的机会。比如，淮矿物流公司从事的物流行业，竞争激烈，又受到传统企业不景气的影响；同时，企业的高层面临着绩效考核的压力，管理层极易串通舞弊。因此，如果不能充分了解被审单位的行业及相关信息，管理层舞弊机会将很难察觉。

（二）善于利用分析程序，识别舞弊动机分析程序对审计人员识别风险具有指导性作用，透过财务数据之间的勾稽关系，有助于识别超出正常经营的异常交易，尤其是发现舞弊的端倪。

（1）注重行业对比，识别异常状况。上市公司常常会通过虚增收入来操纵业绩，但是通过与同行业对比，很容易发现舞弊的动机。如表2所示，随着同行业竞争的日趋激烈，企业利润呈现出下降的趋势，而皖江物流却表现出先上升后下降的反常趋势。此外，毛利率作为产品的最初盈利能力的体现，是企业产品竞争力的真实反映。通过对比发现皖江物流的产品竞争力在远低于日照港的情况下，利润的差距却呈现出缩小的趋势；种种迹象表明企业存在操纵盈余和舞弊造假的动机，需要审计人员高度警惕。

（2）突出结构分析，锁住问题关键。财务报表之间存在着清晰勾稽关系，微小的变动也会导致牵一发而动全身。因此，从整体分析财务数据，能够把握管理层舞弊的动机，让管理层的“谎言”不攻自破。企业常常借助往来款项，虚增收入；面对高估的应收账款，往往会采取会计估计方式，挂账而不核销，应收账款异常波动可以作为收入舞弊的突破口。本例中，皖江物流2011-2013年的应收账款分别为15.35亿、26.54亿和35.78亿，而经营活动现金流分别为16.27亿、-31.21亿和7.28亿，这表明应收账款增速异常，存在严重赊销；此外，经营活动现金流并非呈现下降趋势，反而呈现出“U”状，这与两者的反向关系相矛盾。审计人员也可以通过账龄分析，针对坏账准备占应收账款的变化趋势，进一步追查管理层虚增收入和利润的动机。

表2　皖江物流与日照港业绩对比

（三）关注非财务风险警讯，洞穿舞弊借口管理层舞弊不仅表现在财务方面，非财务问题更加值得关注，这往往成为了管理层舞弊行为的托词。非财务风险主要集中表现在受到监管机构的批评处罚，企业频繁变换独立董事等高层管理人员，存在金融创新等情况。如淮矿物流与银行进行的“商贸银”金融创新业务，是管理层在疏于监管情形下从事的冒进行为，管理层以“一切为了发展”为由，忽视客观存在的经营风险，导致企业面临债务困境。以上信息都说明关注非财务风险，对舞弊借口的识别有关键作用。

四、继往开来——管理层舞弊风险应对

对于管理层舞弊风险的应对，需要秉持总体审计策略与具体应对相结合的思路，坚持以经济责任审计为核心，逐步提升审计人员的风险意识，形成系统性的审计方法体系。皖江物流的舞弊案件具有隐蔽性、复杂性、严重性等特点，对国家治理，审计监督及公司治理都有重大启示：

（一）加强经济责任审计，从重处罚违规行为针对目前国企贪污腐败、舞弊造假案件频繁发生，已严重威胁国家经济安全的现状，实施国企经济责任审计迫在眉睫，如何针对管理层舞弊动机采取有效应对措施是审计工作首要的问题。首先，对国家来说，构建权力导向审计有助于将舞弊动机扼杀于摇篮之中，是审计的关键。多数情况下，管理层舞弊发生于缺少权利制约与监督的情况，在权力导向审计观的基础上建立的权力导向审计对监督权力运行状况大有裨益，有助于实现权利与责任的对等化发展和阳光化运行机制的建设。其次，对经济责任审计的进一步加强有助于防止管理层舞弊动机的蔓延。作为一项极富中国特色的审计制度创新，经济责任审计要进一步完善加强，要对经济责任的范畴做出严格界定，强化社会公众的监督力度，扼制舞弊行为的进一步扩张。最后，建立经济责任追究机制是制约管理层舞弊动机的利刃。在管理层舞弊侥幸心理膨胀的背景下，对严重危害国家安全的系列行为进行罚款、批评、追究其民事或者刑事责任将有效打击管理层舞弊的动机，最终达到令舞弊者望而却步的效果。

（二）政府审计人员要树立风险意识，严格把控风险 管理层舞弊交易具有隐蔽性、复杂性、严重性等特点，为其编制虚假财务报告提供了机会；因此，政府审计人员应当树立风险意识，针对识别的风险制定有效的总体应对措施。第一，审计机关应当选派经验丰富，具有专业胜任能力的审计人员；审计人员扎实的专业知识是揭露经济犯罪案件线索的根本。第二，在实施进一步审计程序时，融入更多不可预见的因素。如果审计人员只是采取墨守成规的审计套路，管理层精心策划的“阴谋”将难以识破。第三，审计机关应建立健全信访制度，为揭露经济犯罪获取更多有价值的线索。社会大众的参与有助于将审计监督、舆论监督和社会监督相结合，舞弊的机会就能被尽早识破。只要审计人员树立风险意识，严格把控审计风险，管理层精心策划的舞弊机会就难以实现。

（三）形成系统性审计方法体系，提高审计效率和效果审计方法是依据管理层舞弊动因解决“怎么审”的问题，而形成系统性审计方法体系会提高审计的效率与效果。一方面，在执行审计阶段应当坚持“全面审计，突出重点”的原则，重点关注舞弊嫌疑，实施检查、函证、分析等多种审计方法，运用多种手段，获取不同类型的证据，形成一个相互佐证的证据链。另一方面，针对管理层舞弊复杂性不断加强的状况，审计人员应不断创新审计思路，选取不同的其他取证方法，比如问卷法、座谈会法、文献研究法等多种审计方法。形成系统性审计方法体系不仅有助于舞弊动的机识别，还将会促进审计质量的提升。

总之，管理层舞弊的应对是一个系统性工程，需要国家与审计人员的不断努力。一方面，国家需要加强经济责任审计，扼制舞弊动机的蔓延；另一方面，需要政府审计人员树立风险意识，采用不同的审计方法，做到“点、线、面”的跟踪审计，阻止舞弊机会的实现。只有这样，国有企业管理层舞弊的毒瘤才会得到根治。

［1］蔡春、田秋蓉、刘雷：《经济责任审计与审计理论创新》，《审计研究》2011年第2期。

［2］蔡春、朱荣、蔡利：《国家审计服务国家治理的理论分析与实现路径探讨——基于受托经济责任观的视角》，《审计研究》2012年第1期。

［3］宋瑚琏、刘静：《IPO舞弊风险识别与欺诈上市防范——以海联讯公司为例》，《财会月刊》2014年第12期。

（编辑陈 玲）