内蒙古化工职业学院　汪洪旭



基于我国国情的旅游投资策略研究

内蒙古化工职业学院汪洪旭

旅游投资是促进旅游产业升级的重要途径，是推动旅游经济发展的源动力。本文以我国旅游投资的区域、结构、来源与效益等现状为突破口，引入SWOT分析法深入分析旅游投资的优势、劣势、机遇及面临的挑战，最后根据分析结果针对性地提出相应解决对策，以期促进我国旅游经济的稳步良性发展。

旅游产业 旅游投资 中国国情

一、引言

我国旅游产业发展正处于初步阶段，旅游消费的大环境正逐步形成，旅游投资数量也在增加，越来越多的旅游产品正在开发之中。旅游业同经济增长的关系是旅游经济理论研究的重要课题，从当前的旅游产业发展现状来看，旅游投资的回报率较高，但依然存在一定的投资风险。因此，旅游投资应结合我国国情选择规划系统的投资方案，基于当前旅游投资环境采用最适合的投资模式，才可能获得预期的投资回报。

二、我国旅游投资现状

（一）投资区域如图1所示，我国“十一五”规划中，超过半数的旅游投资集中于我国东部地区，期间全国旅游投资总额度达到6257.73亿元，其中51%投向了东部地区，而西部地区、中部地区与东北地区分别位于第二、三、四位。如图2所示，“十二五”期间，区域投资的主次顺序没有发生变化，但东部投资的比例有所下降，而具有旅游产业发展潜力的西部地区的投资数量稳步上升。由此可以看出，我国的旅游投资区域正向欠发达地区倾斜，东部发达地区的旅游产业投资接近饱和，市场竞争激烈，投资风险也逐渐加大，而西部、中部等欠发达地区的旅游产业则存在着巨大的投资潜能。

图1　“十一五”规划旅游投资区域比例图

（二）投资结构旅游产业投资主要集中于基础设施建设、餐饮住宿投入、景区开发建设、车船配置、人力支出等方面。图3显示，位居前三位的分别是景区开发建设、基础设施建设与餐饮住宿投入。从“十一五”进入“十二五”后，各个方面的投资都有增加，其中涨幅最大的也是位于投资数量前列的景区开发建设。由投资结构也可以看出，当前我国的旅游产业发展正处于景区开发建设阶段，大量的资金都流向于此，而其他配套投资数量则相对较少，从侧面反映出投资的单一性与盲目性。

图2　“十二五”规划旅游投资区域比例图

图3　“十一五”、“十二五”期间我国旅游投资结构图

（三）投资来源从图4与图5可以看出，在“十一五”和“十二五”期间，旅游投资的最主要来源是企业，其次是政府、外资与银行，投资来源并未发生明显变化。企业在对旅游进行投资时，暴露出急功近利的心态，不能从全局的角度来综合考量区域内旅游产业的长远发展，短视行为严重。由于政府的投资数量有限，对旅游产业的规范性发展方面起到的作用也十分有限，无法从资金管控的角度来促使旅游产业科学、合理、健康的发展，成为制约我国旅游产业发展的重要原因之一。

图4　“十一五”期间旅游投资结构图

图5　“十二五”期间旅游投资结构图

（四）投资效益如表1所示，我国旅游投资的回报率较低，整体盈利能力有待进一步提高，发展能力远远没有达到预期水平，旅游产业的经济效益处于较低水平。导致这一现象的主要原因是旅游投资的盲目性，不能结合当地旅游经济的实际情况，甚至与当地旅游经济产生矛盾，导致旅游投资对旅游经济的刺激作用受到限制。

表1　2012年旅游企业效益

三、旅游投资的SWOT分析

（一）优势（Strength）

（1）旅游投资市场成熟且潜力巨大。在经历了低速、低端发展阶段后，我国旅游产业开始向着高速、高端方向发展，越来越多的精品化、高档次、规模化的项目成为旅游投资热点。投资市场也开始变得理智、冷静，无论是对旅游市场前景的分析，还是对投资经营模式的改进，投资政策透明度的提升、项目营销推广体系的建立都日趋成熟，为旅游投资创建了一个可靠、和谐的大环境。我国的旅游市场也显现出强大的发展潜力，据统计，2012年我国国内旅游人数29.57亿次，收入22706.22亿元人民币。与此同时，我国政治经济发展稳定，社会和谐进步，影响投资安全的重大风险事件出现的可能性较小，从中长期发展来看，旅游产业有着巨大的发展潜能。

（2）旅游投资呈现多元化。旅游产业的发展带动一系列相关产业的发展，旅游投资也可以拓展到相关的多个领域，旅游产业的开发与投资也呈现出多元化态势。如专项旅游产品开发中，以前人们将投资的热点放在“山清水秀”的区域，而现在登山旅游、沙漠旅游、冰雪旅游也成为投资热门。此外，还出现了邮轮游、真升机游等诸多新型旅游消费服务。旅游投资多元化是市场竞争的结果，也是旅游产业升级的必然，多元化的投资带给投资者更多的选择，从而使我国旅游产业的发展更接近于发达国家水平。

（二）劣势（Weakness）

（1）旅游投资法律法规不健全、管理滞后。我国很多省市认识到旅游产业发展的潜力，都开始着力开发本区域内的旅游产品，然而，旅游资源属国家所有，企业进行旅游投资与政府签订的协议只是投资企业与政府之间的约定，并没有相关的法律法规为基础，如果地方政府组织机构变动，协议内容的实施就可能受到阻碍，投资者的权益无法保障。此外，鉴于旅游资源性质上存在差别，其上级主管部门也存在差异，通常一个旅游资源会由多个部门参与管理，多级管理使旅游投资的效用无法正常发挥。

（2）融资渠道单一。我国当前旅游投资来源主要有企业投资、政府投资、外资及银行，其中，企业投资下政府投资数量较大。投资多以资金投入为主，对资本市场的依赖较少。这是由于旅游投资见效慢、投资周期较长，融资机构对旅游项目投资持有谨慎的态度。依靠银行贷款进行融资也存在一定问题，首先是旅游项目的评估难度较大，其次，政府不对银行旅游投资制定支持政策，最后，旅游产业资本市场融资还没有建立。融资渠道的单一性使投资数量变得十分有限，限制了一些大型旅游项目的开发建设，减缓了旅游产业发展的脚步。

（三）机遇（Opportunity）

（1）国民经济稳定增长，旅游产业的优势地位得到强化。国民经济稳定增长是推动旅游产业发展的源动力，它不仅为旅游产业提供了一个强大的消费市场，更为旅游产业投资提供了可靠的保障。党的十八大提出，进一步发展集约化经济，不仅要发展社会经济，更要重视可持续经济实体的健康发展。旅游产业作为新兴产业类型，以其环保、全面、协调的特点，在我国的产业结构调整中被列为重点发展产业类型，由于旅游经济的关联度高、带动性强，越来越多的地区将旅游产业作为区域内重点产业进行扶持与发展，旅游产业在众多第三产业中脱颖而出，并强势增长。

（2）国内旅游产业经营形势喜人，旅游投资环境不断优化。为了刺激国民经济增长，政府颁布了一系列扩大内需的政策，使旅游需求的频率提升，与此同时，国内旅游资源也受到了外国人的喜爱，据统计，2012年我国入境外国游客人数为2719.16万次，比2011年增长0.31%。国内旅游市场的繁荣使旅游产业蓬勃发展起来，在这种经营形式下，旅游投资吸引了更多投资者的目光，投资理念、投资运作方式、投资结构得到了优化，而同时地方政府还出台了一系列优惠政策，激发了投资者更大的投资热情。

（四）挑战（Threats）

（1）周边国家旅游产业迅速发展。旅游产业被我国列为重点发展产业的同时，也被众多发展中国家列为重点产业进行扶持与发展，东南亚很多国家都拥有丰富的旅游资源，同时为了吸引更多的旅游投资者，还出台更多的优惠政策，例如，越南为了吸引外资，实行“四免四减”；马来西亚实行“五免十减”，这对于我国旅游投资市场而言，无疑构成了强有力的竞争。

（2）旅游投资的市场敏感度高。旅游产业的发展可以带动多方经济的发展，反之，其受到世界经济与国内经济的影响也是十分明显的。例如，金融危机、军事冲突、传染性卫生疾病的发生都会对旅游产业产生巨大影响，也必然会波及旅游投资的收益。然而，在经济全球化的今天，西方发达国家的经济发展进入低迷期，而发展中国家的实力还不够雄厚，我国旅游产业投资的风险抵抗力稍弱，这就使我国的旅游投资呈现高敏感性，这也是让众多旅游投资者犹豫不决的原因之一。

四、基于我国国情的旅游投资发展对策

（一）旅游投资要统观全局

（1）发挥政府在投资规划中的主体地位。政府在旅游投资者扮演着投资主体与投资监督的双重角色。作为投资主体，政府应站在区域性经济持续发展的角度，对投资规模进行掌控，对投资效率进行评估，对本地区经济现状与旅游资源进行深入分析后，开发建设适宜的旅游项目，保证旅游投资项目的成功。作为投资监督者，政府应在旅游项目投资的过程中，发挥事前引导、事中监控、事后检查的作用，保证企业投资及其他类型投资合法、合规、合理，既要保护好当地旅游资源，又要促进地方经济发展，同时也要维护好投资主体的利益，形成三方共赢的良好局面。

（2）完善旅游投资的配套建设。旅游投资系统是一个由众多配套要素组成的复杂体系。首先，要加强资金要素的投入，将更多类型的金融资本吸引到旅游产业上来，提升资本的利用率；其次，鼓励人力要素的升级，吸引高素质的旅游管理人才加入到旅游产业发展中，促进旅游业投资的先进性与前瞻性；再次，增加技术要素投入，技术要素的投入可以提升产业的生产效率，是旅游产业生产力水平高端化的标志，增加技术要素的投入，是推动旅游产业发展的基础条件之一；最后，制度要素的加强，立足于长远发展，统观产业发展全局，为产业发展提供制度保障。

（3）保持投资结构均衡。引导投资者对不同的旅游项目进行开发建设，对旅游项目的相关产业进行全面投入，既着眼于短期收益，也要立足于长远发展，可以将见效快、开发周期短的项目与效益显著性差、开发周期长的项目进行分析，综合考虑投资主体与产业发展的需要，使投资结构趋于均衡合理。

（4）发挥市场在资源配置中的作用。充分发挥市场在资源配置中的主导作用，使旅游投资在市场运行机理的调控下合理进行，考虑地区经济的发展水平与消费承载力，对投资规模进行调控，关注旅游投资变化与社会对旅游资源的需求，转变投资思想，更新投资观念，调整投资结构，确保各投资要素在投资收益中发挥作用，配合区域经济发展规划目标，结合区域旅游资源的经营现状，理性、准确的进行旅游经济分析，从而保证投资分布科学合理。

（二）密切关注旅游投资环境变化旅游产业发展的高度敏感性迫使旅游投资应时刻关注旅游投资环境变化。旅游投资会促进地方旅游经济的发展，也会对自然环境、社会环境与经济环境产生一定的影响。旅游产业可以看作是社会多方面发展的风向标，会对社会各个方面产生影响，同时又受制于社会的多个方面。进行旅游投资，不能以牺牲自然资源为代价，以破坏生态环境为本钱，应保证旅游投资环境不受到破坏。同时，为了构建优良的旅游投资环境，要明确经济社会因素、区位产业因素、资源因素以及政策法规因素对旅游投资的作用，因地制宜的对上述因素进行调控，促进旅游投资全面均衡地发展。

（三）提供恰当的旅游投资模式旅游投资模式会对旅游投资主体、投资数量、投资项目类型产生影响。提供恰当的旅游投资模式，是对旅游投资者负责的一种体现。首先确定各种投资模式的适用范围。地区的经济水平与旅游资源是决定投资模式的主因。各地区在发展旅游经济吸引旅游投资者时要认清可以提供的旅游投资模式类型，从旅游产业发展的实际出发，确定各种投资模式的适用范围。同时，对于投资模式的适用范围应进行动态的调整，保证区域内旅游投资模式的科学先进性与可操作性。其次，选择最适宜的发展途径。不同的投资模式决定了不同的产业发展途径，旅游投资模式的异同也就决定着地方政府应采取不同的方法来发展区域内旅游经济。做好投资主体职能的分配、投资对象的调查分析、投资要素的投入与加强各个方面的工作，根据自身的实际情况选择最佳的发展途径。

［1］刘立秋：《试论政府在旅游投资中的调控作用》，《经济问题探讨》2009年第10期。

［2］张国平：《乡村旅游投资主体关系研究》，《旅游学刊》2013年第5期。

［3］邓爱民：《我国旅游投资研究综述与展望》，《经济学动态》2013年第7期。

［4］赵恒伯：《我国旅游投资存在的问题及对策研究》，《江西社会科学》2012年第9期。

［5］马勇、王宏坤：《基于全价值链的我国旅游地产投资策略研究》，《商业研究》2011年第10期。

（编辑 朱珊珊）