张业峰 鲁邦国 赵凇

【摘要】随着互联网的不断普及，互联网企业将业务逐渐延伸到金融领域，形成了一种新的模式—互联网金融。自2013年以来，互联网金融业务出现了爆发式的增长。然而，与之形成强烈反差的是我国传统银行的发展情况，2015年1月，人民币存款骤然减少9447亿元，增速创10年以来的新低。尤其是中小商业银行资金实力相对薄弱、营业网点不足、服务对象与互联网金融有较大的重合度，因而更易遭到冲击，受到巨大影响。

【关键词】互联网金融 中小商业银行 发展冲击

目前，互联网金融发展如火如荼，互联网金融以其支付速度快、操作便捷、成本低廉的优势吸引了大量的客户资源。我国传统中小商业银行的业务范围主要包括资产业务、负债业务和中间业务，而互联网金融的产品与此具有一定的同质性，已经逐渐涉足中小商业银行的核心业务，给中小商业银行的生存发展带来了影响。

一、对负债规模产生的冲击

中小商业银行的负债业务主要是活期存款和定期存款。对其起影响作用的互联网金融业务有第三方支付结算业务、互联网融资业务以及互联网理财销售业务。

（一）第三方支付结算业务的影响

第三方支付机构的兴起在一定程度上分流了中小商业银行的储蓄存款。在传统的银行交易平台上，客户之间通过银行转账进行支付，那么这些客户之间的流动资金总是存在于银行体系当中，这部分资金在大型商业银行和中小型商业银行之间均有分布。但是第三方支付平台具有延期支付功能，客户的结算资金并不会实时到达客户的银行账户当中，因此产生了大量的沉淀资金，根据我国《支付机构客户备付金存管办法》的要求：备付金须“全额缴存至支付机构在备付金银行开立的备付金专用存款账户，并应当并且只能选择一家备付金存管银行”。虽然这部分沉淀资金最终流回到银行系统，但是，《办法》同时规定备付金存款银行的规模应当达到2000亿元，大型的国有商业银行将更有竞争力，占领了70%市场份额的支付宝和财付通，前者选择了中国工商银行和中国建设银行，后者选择了中国建设银行，可以看到，中小商业银行由于其资金规模、品牌影响力的限制，这使得许多中小商业银行不能争取到这部分存款，本属于自身银行的活期存款转移到大型国有商业银行当中。

（二）互联网融资类产品的影响

互联网融资业务对商业银行负债项的影响主要体现在对其定期存款和理财资金的冲击。从业务性质上来看，对于银行客户，互联网融资业务特别是P2P借贷类业务与高风险的理财产品非常类似。但是，互联网融资业务与银行存款和理财产品最大的差异体现在风险收益上。一般来说，商业银行理财产品和定期存款的风险极小，但收益不高于6%；而收益高达15%～20%的P2P借贷则风险极大，这主要是因为其存在的监管真空以及业务中较低资信的借款人。因此，两者风险收益性质的极大不同决定了投资这两种不同业务的客户极低的重叠度。因此，互联网融资业务对商业银行的冲击有限。

（三）互联网理财销售类产品的影响

互联网理财销售平台的便捷性和销售产品的丰富性可能使商业银行流失部分理财资金及个人存款。具体来说，一是线上理财销售平台成为了传统线下理财产品销售的替代品；二是线上销售平台的流程更加简单，费用更低，因而可能会有部分风险偏好稍高的银行理财和存款客户因注重投资回报而转向线上平台。由于中小商业银行传统的盈利模式，其现金管理业务只提供给5万元以上的居民存款和企业大额活期存款。因此，散户只能获取极低的活期储蓄利息。而余额宝类产品正是针对此类“长尾”客户，为商业银行的散户提供了现金管理和收益管理的部分金融服务，抢夺了部分的银行存款。

二、对资产规模的冲击

中小商业银行由于自身的实力较小，经营的目标是“差异化、特色化和零售化”主要将中小微企业和城乡居民作为自身的客户目标群，中小微企业贷款和个人贷款在中小商业银行资产业务中所占比例较高，而互联网金融的发展，尤其是网络融资平台如：P2P网络信贷、众筹融资平台的网络信贷模式的主要的业务范围也是小微贷款，相对于大型国有行主要服务大型企业客户而言，中小商业银行的资产业务和网贷融资平台之间的重合度更高，网贷平台的快速发展势必会影响到中小商业银行的主要贷款业务。P2P网络融资平台与银行一样是个资金借贷的中介机构，只是P2P平台更加个性化，让一部分不能满足银行贷款的客户参与进来，取得资金。然而，一部分资金的需求者会考虑到更个性化的条件而将P2P平台作为银行贷款的一种替代。

截止到2015年底，我国共有1575家P2P网贷平台，一年之内产生的借贷数额达到了2528亿元，差不多相当于一家中小商业银行的贷款规模，而整个银行系统的小微贷款的余额为21.4万亿，正处于起步阶段网络融资平台的交易量为银行系统的1%，而其占中小商业银行中小微企业贷款比例会更高一些。就目前而言，像P2P行业的贷款利率达到17%～20%，相对于银行的贷款利率高了很多，一般能从中小商业银行取得贷款的客户目前依然会在银行争取贷款。但是，在未来“长尾客户”的资金需求会不断增加，如果银行不采取措施，抛弃这部分市场，将会使自身的业务扩张受限。

三、对利润产生的冲击

中小商业银行的利润来源主要是传统的存贷利差以及各种中间业务的收入，在互联网金融倒逼利率市场化的进程中，商业银行的存贷利差是逐渐减少的趋势，各个银行也在加速扩展各种中间业务以取得更高的利润。根据2015年能够查到数据的各大中小商业银行的年中报表来看，中间业务收入占所有营业收入的比重近几年都是在逐步增长的，并且都基本达到了20%以上。因此，中间业务收入也成为了传统中小商业银行的重要收入。传统中小商业银行的资产负债表业务在互联网金融的背景下融资成本上升、贷款收益有下降的趋势，因而存贷利差的收入趋窄。中小商业银行的中间业务受到互联网金融的冲击，中间业务的盈利能力也会减弱。

参考文献

[1]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

[2]白杰.我国互联网金融的演进及问题研究[D].河北大学，2014.