文/本刊记者 田君

美利金融：变向“资产端”快车道

文/本刊记者 田君

美利金融放弃自身运营线上理财平台，而将侧重点放在资产开发上。此次品牌战略升级后，资金对接将包括传统银行、融资租赁公司及各类线上理财平台等。

从7月20日凌晨开启的这场暴雨，持续了近一天一夜，这也让北京出现了近几年少有的“看海”景象。而就在这一天，美利金融宣布战略转型：“清盘”线上理财业务，集中聚焦资产业务与金融产品服务，发力资产端。此消息一出，惊爆整个互金圈。

相比于去年资本寒冬那次A轮 6500万美元天价融资的高调，这一次的品牌升级却选择在美利金融自己的办公区内以“小型媒体沟通会”的形式发布，多少有些出人预料。而更为有趣的是，如此恶劣的天气，却没有阻挡各路知名媒体对于这家专注消费金融领域的垂直互联网金融平台转型的好奇。

变道资产业务路径

面对愈发趋严的监管形势，过往互联网金融平台争抢的个人投资者，如今正在被不少平台重新审视，尽管资金募集的渠道及方式越来越多，但是优质资产却在经济下行的大环境中相对匮乏，打造优质资产正成为下一个互联网金融战场。

一向善于把握“风口”的刘雁南，眼界独到，这一次的决策依然果断，在众多平台还处于犹豫转身的时候，大胆地对美利金融现有业务进行了战略调整，主攻消费金融资产业务，这也成为国内首个转型专注于优质资产端打造的互联网消费金融平台。

美利金融当天第一时间在其官方网站发布了“清盘”公告。公告显示，美利金融将于7月20日起停止线上个人理财平台的运营。所有用户账户进行本金和收益的结算，用户发起的提现申请将于2-5个工作日内被处理并到达银行卡账户。在理财用户账户结清说明中，可以看到包括定存宝、新手专享、月息通等项目的结清规则。

“基于自身的资金渠道逐渐丰富起来，转型主要是公司业务的定位问题，我们将不再面向理财人群，而是面对商家和消费用户。”美利金融高级副总裁史志隽在沟通会现场被媒体团团围住。在他看来，线上理财端获客和运营成本过高，引入其他金融合作机构后，资金来源成本会更低，盈利能力将会增强。

突然宣布清盘，这不禁让美利金融的投资人疑窦丛生。“大部分投资人对我们的决策表示理解。”史志隽称，美利金融线上的所有资产已提前结清，项目标的均显示已还款，并且目前账户资金可以全额提现并及时到账。这场事先准备充分的业务变动，在各个细节处理和时间节点上的把握都安排得十分周全，可看作是给投资人的一个合理交代。

“公司决定把资源用在最主要的资产业务扩张上面。虽然监管要求越来越多，但这并非是我们转型的主因，拥有很多低成本的资金渠道才是推动因素，目前集团资金对接包括传统银行、融资租赁公司及各类线上理财平台。”美利金融公关总监方芳表示。

根据业内人士推算，互联网金融平台使用机构资金后，或将有效降低平台资金成本2%-4%左右。“我们会持续追求更低的资金成本，以用更低的定价服务客户。”刘雁南对于此次清算理财业务的决心，也是出于降低成本运营的考虑。

目前，美利金融累计管理资产规模超32亿，其中超过20亿资金来自挖财、京东金融、华兴银行、点融网等金融机构。在美利金融的累计资产管理分布上，通过线上理财平台实现的个人累计投资额约占总体资金的三分之一。在停止理财业务后，美利金融现有的债权将直接对接到包括银行、各类线上理财平台等在内的金融机构上。

被“玩坏”的中国式P2P

自去年底，随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》的发布，互联网金融行业便进入到整肃的大环境中，曾经红极一时的P2P名声一落千丈，不少平台出现“概念大迁徙”，将平台变身“智能投顾”、“科技金融”等。而“我不是P2P”的论调，以及“去P2P化”的运动正充斥着整个互金圈。

从2013年兴起，经过三年的野蛮生长和2015年的行业洗牌，截至2016年6月底，正常运营的平台数量已浓缩至2349家。“左手资金端，右手资产端”的“非中介”式的中国P2P玩法可谓司空见惯。平台理财以高收益招揽客户，支付高获客成本的同时，当贷款收入不能覆盖用户理财收益或者被坏债拖累，平台多数会弥补这一部分损失，在此背景下，多数理财端业务拖累了平台自身的利润，甚至导致平台“亏本赚吆喝”，以致“跑路”。

不得不说，美利金融决定在擅长的领域进行业务聚焦，“整合资源合理再分配”的转型升级对于网贷行业而言有着一定的指引性意义。除了良性退出，面对重重压力，关闭或剥离理财端会成为互联网金融行业的主流趋势。

“与之前业内出现的网贷平台清盘停业不同，此次美利金融清理理财端业务，是出于发挥比较优势的目的，在行业生态链条上找准自身位置，果断放弃实属明智之举。”在业内人士看来，利用优质资产占据市场已成为网贷平台长远发展的关键。优质资产的获取成为了各家平台的竞争力之一，因此平台业务模式呈现出多元化，纷纷转型发力供应链金融、票据贷、消费金融等模式，未来会有更多的平台根据自身核心竞争力来选择某一垂直领域进行业务专攻。

市场和资本运行机制将决定着P2P的命运，就如同早期的团购网站一样。只有集中资源修炼平台功力、严控金融性风险、拓展渠道抢夺优质资源，这才是互联网金融平台取胜的关键之道。

美利金融专注优质资产的开拓运营，聚焦服务消费金融用户，这两个目标，在美利车金融和有用分期的业务中被实现。

发挥垂直领域专业优势

“美利金融专注优质资产的开拓运营，聚焦服务消费金融用户，这两个目标，在美利车金融和有用分期的业务中被实现。”在刘雁南看来，本次战略调整后，意味着美利金融的业务重心将从过去的理财与借贷双向金融服务转向聚焦资产业务，相较于做大线上理财规模，将更侧重资产规模与场景布局。

以擅长的领域进行业务聚焦，以更低的资金成本带来更强的盈利能力，刘雁南的雄心是想将美利金融打造成资产端竞争力的消费金融公司。而他的想法也得到了多方资本机构的支持与认可，这其中就包括手握电商流量的京东和用户理财社区挖财。

美利金融基于优质资产的打造做出业务调整。在深耕垂直细分领域，围绕更多消费场景满足用户需求。刘雁南将“美利金融”升级为集团品牌，旗下两家成员企业正式更名为美利车金融、有用分期，两家公司分别致力于二手车消费金融和3c分期业务。

截止目前，美利车金融目前覆盖27个省，超过170个城市，联合2000家合作伙伴，累计贷款合同量超5万单，贷款额超35亿，并开创了国内互联网金融与汽车金融结合的新模式。不久前，美利车金融还获得了京东金融的战略投资，进一步加深了在二手车消费市场中的布局；而有用分期发展不到一年，也已覆盖上万家门店、百余个城市，单月销售额2亿元人民币。

在风控方面，美利金融依托消费场景，实现向借款人提供“商品”而非现金，和合作商户进行现金结算，明确了借款人的借款目的。鉴于借款用户在消费分期贷款方面对效率、便捷等方面的需求，逐渐建立了高效、高预测能力的申请评分模型，实现利用大数据交叉验证的反欺诈技术，结合消费场景将风险前置，有效降低风险。而所有的借款客户在开发、征信、审批、对接到平台的过程中都由美利金融完成，不依赖任何第三方。

可以说，万亿的市场规模、稳定的资金对接、完善的风控系统，使美利金融的资产端优势日趋明显。而此次品牌升级的另一大看点，就是美利金融标识的更新，用公关总监方芳的话来说，向用户所表达的“享受快捷服务”和“梦想即将完成”的品牌含义，这正是整个团队所一直追求的。