◎ 张艳（北部湾产权交易所集团股份有限公司，南宁530022）

交易场所风险准备金辨析

◎ 张艳（北部湾产权交易所集团股份有限公司，南宁530022）

为了加强对广西自治区交易场所监管，保护交易场所参与者的合法权益，规范交易秩序，防范金融风险，促进交易场所规范有序健康发展，2016年1月26日广西自治区人民政府印发《广西壮族自治区交易场所管理暂行办法》（桂政办发〔2016〕12号），其中第二十七条要求交易场所应当依法建立健全风险管理制度，包括以下内容：……（三）按营业收入10%的比例提取风险准备金，用于投资者风险教育、投资者合法权益保护及弥补交易场所重大经济损失，防范与交易场所业务活动有关的重大风险事故等。

上述规定的执行正在推进中，准备金一般分为资产减值准备和一般准备两种，实务中交易场所对准备金的处理也出现了理解上的分歧。本文围绕准备金经济实质、实务处理和存在问题进行探讨。

1　产权交易所的风险所在

产权交易机构是多层次资本市场的组成部分，是区域性资本市场的代表之一，其实质是国有企业改革衍生的资本市场。为国有企业改革和国有经济结构性调整提供了“公平、公开、公正”交易的阳光平台，并逐步扩展为各行业权益性要素资源的流转配置与创新交易，如知识产权交易、林权交易、技术交易、文化产权交易、旅游资源交易、金融创新交易等。

产权交易机构为国有及行政事业单位委托代理链寻租、寻买家，实现资产保值增值，通过收取买卖双方手续费方式来运营。