刘万军

【摘 要】本文主要是研究2006年新企业会计准则颁布的前后、以及金融危机发生前后公允价值的价值相关性问题，并采用了Ohlson净盈余理论模型，以2006～2013年的上市金融行业的数据为研究对象，检验了新企业会计准则颁布前后即公允价值会计实施前后，每股净资产和每股收益的价值相关性存在显著差异，以及金融危机发生前后，每股净资产和每股收益的价值相关性存在显著差异。

【关键词】新企业会计准则；公允价值；金融危机；价值相关性

一、引言

以前的企业会计准则制定精神追求稳健性，注重会计信息的可靠性，历史成本计量成为财务报表的主要计量属性，但是这个计量属性不可否认的牺牲了会计信息的相关性，不能够反映经济环境的变化导致的资产价值变化以及其衍生风险。2006年我国颁布了新的企业会计准则，并正式引入了公允价值计量属性，这一计量属性在长期股权投资、金融工具、投资性房地产、非货币性资产交换、企业合并等准则中都得到了广泛而有限制性的运用。但是我国的资本市场还处于初步发展时期，具有一些自身得特性，与国外成熟的资本市场相比缺乏实践经验，这必将影响投资者使用会计信息的方式，从而影响股价与会计信息的相关性。投资者通过企业的会计信息来了解其财务状况和盈利状况以及未来发展前景，越来越多的投资者对会计信息日益重视。所以通过估值模型来研究会计信息与股价的价值相关性有助于了解投资者作出相关可靠的经济决策和进一步完善我国企业会计准则、加强市场监管。……