陈家聿

(西北大学经济管理学院，陕西　西安　710127)



中国互联网银行发展

陈家聿

(西北大学经济管理学院，陕西西安710127)

商业银行作为金融市场的主要媒介工具，为个体、企业以及政府部门提供融资、投资等服务。银行在整个金融体系中的地位至关重要，其主要担任金融市场中资本的流动性提供者、到期转化者、风险管理者以及金融创新者。银行不但是金融市场发展趋势的晴雨表，甚至能够把握金融市场的命脉，因此银行在金融体系中的重要性显而易见。纵观全球金融市场的发展，银行的扩张处于一种不持续的状态，在间断的扩张中银行的盈利模式变化也更加明显，在过去的几十年里银行业的扩张势头迅猛，甚至表现为“过度金融化”。伴随着银行在金融媒介中的地位增强、银行体系中的资产相对于国内生产总值急剧上升、在经济活动中金融体系的规模快速增长、内部部门杠杆增加、银行业务交易量急剧上升，银行各盈利环节风险急剧上升，银行风险甚至导致了金融危机，这些危机主要表现为：

一是过度加杠杆。银行以更快的速度扩张，然而银行的资本是有限的，银行在经营活动中不断的加杠杆解决资金不足的窘境，因此资金不足的风险可能达到一种不可控制的程度，从而引发范围更广的经济危机。

二是“集体兴奋”时有发生。经济危机爆发前，市场对风险的低估和低定价使得贷款需求和融资需求同时增加并保持周期向上，然而市场中的风险盲区随时可能暴露，这些不可控制的因素叠加在一起最终可能导致经济危机的发生。……