邢昉

互联网金融是一个开放的体系，其概念众说纷纭，按照官方的定义“互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式”（见《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》），涵盖了支付、直接融资、间接融资、财富管理等各个方面。如果以2004年支付宝诞生视为互联网金融发展的起始，互联网金融近几年的迅猛发展，对传统金融业特别是传统银行业形成了几乎是几何式增长的竞争压力。可以这样说：互联网金融的崛起倒逼传统银行业的变革已经成为我们不可逃避的现实。

一、互联网金融的特性

第一，开放性。互联网经济被人称为丰饶经济、民主经济、屌丝经济，其理念必然贯穿与互联网金融理念之中。互联网金融对于客户及其业务需求的低门槛，使客户不分地域、身份和财富大小都可以得到互联网的金融服务，低门槛和便利的服务方式使得互联网金融服务的可获得性大大增加，彻底挑战甚至颠覆了传统银行业信奉的“二八定律”，即百分之二十的客户创造了银行百分之八十的利润，因此银行应该对这百分之二十的客户投入百分之八十的资源。互联网金融企业的崛起恰恰是建立在被传统银行忽视的百分之八十的长尾客户身上，淘宝的“余额宝”以及其它各种“宝”曾经的辉煌，充分证明了“二八定律”在互联网时代的没落。

第二，网络化。……