耿　强



基于ARIMA的PPI时间序列分析

耿强

摘要：ARIMA模型是一类精度较高的时间序列短期预测模型，本文借助于计量经济学软件Eviews对我国2010年5月到2012年7 月PPI时间序列数据建立了ARIMA（0，1，1）模型，并对未来我国PPI的走势进行了预测分析。

关键词：ARIMA模型；PPI；CPI；时间序列分析

一、PPI

PPI即生产者物价指数，也称作工业品出厂价格指数，是统计部门收集整理的多个物价指数中的其中一个，通常用来衡量制造商出厂价的平均变化的指数，对于市场的敏感度很高。当生产物价指数比预期数值要高时，说明会有通货膨胀的风险。当生产物价指数比预期数值低的时候，则说明有通货紧缩的风险。PPI主要目的是衡量商品在不同生产阶段价格的变化情况。通常情况下，商品的生产可以分成三个阶段：一是原始阶段：商品没有做任何的加工；二是中间阶段：商品需要作进一步的加工；三是完成阶段：商品不再有任何的加工手续。 PPI之所以重要，是因为PPI是反映某一时期生产领域的价格变动情况的重要经济指标，是衡量企业产品出厂价格变动程度和变动趋势的指数，并对制定国民经济核算和相关经济政策有重要影响。当前，我国PPI的调查产品大概有4000多种（含规格品9500多种），覆盖了39个工业行业，涉及的调查种类有186个。

PPI不仅是一个指数，还是一族指数，代表生产中三个渐进过程的每一个阶段的价格指数：原材料、中间品和产成品。对金融市场最有影响的就是产成品的PPI。它代表着这些商品被运到批发商和零售商之前的最终状态。……