周　宏　邓　晗　王苡轩



CEO变更与盈余管理相关性研究分析文献综述

周宏邓晗王苡轩

摘要：随着我国资本市场的快速发展，上市公司的盈余管理行为成为了财务管理研究的重要现象之一，且这种现象得到学术界越来越多的关注。而上市公司CEO作为盈余管理主体，其屡次变更也渐渐成为了学者研究的热点，因为上市公司CEO变更不仅仅是公司治理结构所做的重要决策，还是公司治理机制有效性和高管经营功绩的一种考察手段，并且还关系到了上市公司的稳固程度及其以后的发展，更为重要的是上市公司CEO的行为在管理盈余的过程中起到了至关重要的作用。

关键词：CEO变更；应计盈余管理；真实盈余管理

一、引言

上市公司的CEO了解盈余信息，其为了达成一定的目的(如隐瞒真实的财务信息、误导外来投资者、实现避免亏空、本年的扭亏为盈以及调低利润为下年的扭亏为盈做铺垫)而采取的管理盈余行为也就应运而生，尤其当CEO变更时，这已然是我国证券市场发展过程中的投资者、债权人、证券监管单位等利益相关者所关注的焦点。

在研究盈余管理的过程中，学术界认为盈余管理可分为应计盈余管理与真实盈余管理两种。

二、文献综述

(一)应计盈余管理

学术界对于应计盈余管理的概念，一直都难以达成统一的意见。但主要的观点集中在“信息观”与“经济收益观”上。

在国外，Healy&Wahlen(1999)认为应计盈余管理是当管理人员借助职业判断和经验来编制财务报表和利用规划交易来变更财务报告时发生的，目的为误导那些以公司经营业绩为基础的利益相关者的决策或影响有些基于会计报告数字的契约的后果。……