李晓东 张德宝

2016年初春，全国两会在举世瞩目中召开。

今年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年，也是推进结构性改革的攻坚之年。两会为我国经济明确了未来发展方向。

“新经济”写入政府工作报告

今年是“十三五”规划纲要的开局之年，在政府工作报告中强调“新经济”，无疑具有丰富的内涵和深刻的意义，这也是对我国未来经济发展提出的新要求。

李克强总理在今年两会中外记者见面会上表示，“新经济”的覆盖面很广泛、内涵很丰富，它涉及一、二、三产业，不仅仅是指互联网、物联网、云计算以及电子商务等新兴服务业和新业态，也包括工业当中的智能制造、大规模的定制化生产等，还涉及到第一产业当中有利于推进适度规模经营的家庭农场、股份合作社，农村一、二、三产业融合发展等。由此可见，今年的政府工作报告中所指的“新经济”，具有更丰富的内涵和更广阔的范围。

中国经济经过30多年的高速发展，现在正面临转型的阵痛期，再让传统动能继续保持过去那样的高增长，不符合经济规律。“新经济”的异军突起，能够形成新的“S形曲线”，带动中国经济新的动能，引领新一轮经济的持续增长。

“供给侧改革”更加明晰

2015年11月，中共中央总书记习近平在中央财经领导小组第十一次会议上首次提出“着力加强供给侧结构性改革”。2015年年底的中央经济工作会议召开后，以去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务为重点的供给侧结构性改革正式启动。

如何推进落实供给侧改革，这涉及到产业结构的调整和资源分配以及利益的调整。具体地应在财政政策和货币政策方面给予大力支持。重要的一点是要给中小企业减税，尤其是给第三产业、新兴行业的企业减负落到实处。同时，金融信贷政策应该把远离“僵死企业”落实到工作的各个环节，加强对实体经济特别是小微企业、三农等的支持力度。

“小微金融”小中见大

小微金融是普惠金融的核心，扶持小微企业的发展又是小微金融的业务重点。扶持小微金融，发展小微经济也是今年两会的一个重要话题。李克强总理在今年的政府工作报告中五处提到了小微企业。

“十三五”规划纲要第十六章中明确提出，发展普惠金融和多业态中小微金融组织。规范发展互联网金融。稳妥推进金融机构开展综合经营。推动民间融资阳光化，规范小额贷款、融资担保机构等发展。提高金融机构管理水平和服务质量。以全面推动我国中小微型企业发展。“十三五”规划纲要提出要对深化创业板、新三板改革，规范发展区域性股权市场做出规划，以利于中小微型企业进入直接融资市场。

银监会主席尚福林在回答今年两会中外记者提问时指出，不断推进解决小微企业融资难、融资贵的问题，创新企业服务模式，推动投贷联动的试点，民营银行设立常态化。加大完善小微企业金融服务机制，支持三农发展和改革，扩大林权和农村两权抵押贷款试点，力争涉农的信贷投放能够持续增加。

小微金融主要是指银行和非银行金融机构专门向小微企业及中低收入阶层特殊人群提供金融产品和服务。改革开放以来，小微金融已经成为整个金融体系中一个不可或缺、越来越有生命力的一部分，受到全社会的普遍重视并迅速发展起来。普惠金融的提出更为小微金融在广度和深度的发展创造了有利的条件。近年来，国家政府部门连续出台了一些政策，以促进小微企业发展为目标，推动小微金融在运营理念、经营主体以及经营方式等各方面的变革，极大地拓展了小微金融的发展空间。

“创新服务”任重道远

我国目前正面临经济调整周期的新环境，各类金融机构面对新的经济调整周期，其小微金融业务的未来发展也面临新的挑战。“新经济”的提出，普惠金融写入“十三五”规划纲要，势必助推小微金融的创新和发展。

一是要将小微金融上升为国家战略高度考量。“十三五”规划纲要已明确提出，发展普惠金融和多业态中小微金融组织。因此，要坚定发展小微金融不动摇，坚持市场取向，推进利率、汇率市场化改革，逐步减少金融准入限制政策；发挥财税政策有效作用，通过国家制定的相关优惠政策鼓励金融机构开展小微金融业务，更加积极推进信贷政策手段的应用，切实解决小微企业信贷资源配置不足的问题，建立政府、小微企业、银行“三位一体”的小微企业贷款信用保险基金，搭建有利于银行识别社会化风险的信用信息共享服务平台。

二是实施差异化的监管政策，顶层设计与基层创新试点同步推行。建立小微金融导向评价机制，依据评价结果在金融机构存贷比、业务创新以及不良贷款容忍度等方面实施差异化监管政策。与此同时，小微金融发展需要在体制和机制上进行顶层设计，对全国小微金融发展先行先试地区和金融机构给予支持和指导设计。

三是重点培育和推广小微金融成熟模式的银行机构。对中国民生银行、浙江泰隆商业银行等拥有一套较为成熟的小微金融发展模式的金融机构应重点培育，在机构布点、信贷规模等方面予以政策倾斜，发挥示范引领效应，避免各个金融机构同质化竞争，发挥各个金融机构小微金融业务优势，激活各地金融机构支持小微企业活力。

四是逐步拓展直接融资市场作用。一方面，通过推动大企业、大项目进行直接融资，使银行拥有充足的信贷规模支持小微企业；另一方面，通过推动中小企业直接融资工具等方式拓展小微企业直接融资渠道，这也是“十三五”规划纲要中提出深化创业板和新三板改革、规范发展区域性股权市场做出规划，有利于中小微型企业金融直接融资市场的要求。

五是积极探索小微金融业务发展模式。随着利率市场化加快、金融脱媒加剧、互联网金融兴起，各类金融机构都将小微金融作为业务拓展的重点领域，并形成了以城市商业银行模式、股份制商业银行模式，以及互联网金融模式为代表的小微金融商业模式。在“新经济”环境下，未来小微金融的业务发展模式尤为重要。对传统的“圈链模式”进行细化，开发精细化、专业化的产业集群和供应链金融模式；利用其金融服务多样化的特点，丰富小微金融的业务内涵，增加客户黏性。在客户需求不断变化的时候，对所提供的产品、服务和商业模式进行相应的调整；在业务流程方面进行优化改造，提升业务处理效率，降低运营成本。

六是信息技术革命助推小微金融加速发展。信息技术革命将是小微金融未来发展不可忽视的力量，而金融技术和金融产品依然是支撑小微金融发展的保障。云计算和搜索引擎技术的发展，使得对大数据的高效分析成为可能，同时可以降低整个金融活动的运营成本。在风险管理方面，引入创新的风险管理工具和信用评分技术，实施更加适合当前环境的风控措施。因此，金融技术与产品创新在小微金融领域的应用会更加地综合化和多元化。

在2016年初春的日子里，普惠金融和小微金融政策的提出和细化，为我国小微金融的深度发展进一步树立了信心，创造了良好的发展环境，并由此将推动小微企业的蓬勃发展，使之真正成为我国新经济发展的一股重要力量。