张一凡 张永龙

同样的进货成本，同样的销售价格，由于销售模式和销售对象的不同，税负和现金流却可能存在不同的结果。下面我们分别就企业选择不同方式下的税负（增值税、企业所得税）和现金流作一下比较：

设：企业征税率为17%，退税率为13%，企业所得税率为25%。

模式一：A、B、C企业都销售同样一种产品，该产品国内外市价格相同。A企业全部内销、B企业全部外销，C企业购进后作简单加工后出口（不考虑加工费及其它费用）。

注：应纳增值税额=37.4-34=3.4

应纳所得税=20* 25%=5

现金流入=220*1.17-200*1.17-5-3.4=15

注：应纳增值税额=0

应退增值税=200*13%=26

应纳所得税=[220-200-200*（17%-13%）]* 25%=3

现金流入=220-200*1.17+26-3=9

注：应纳增值税额=0-34=-34

免抵退税额=应退税额=220*13%=28.6

留抵税额=34-28.6=5.4

利润=220-200-220*（17%-13%）=11.2

现金流入=220-200*1.17+28.6-2.8=11.8

从表1、表2、表3来看，企业选择内销模式，利润最高，但税负也最高，现金流入最高。而企业选择外销模式，由于增值税退税政策，虽然利润减少，但税负降低，现金流入减少。由于免抵退仅适用生产企业，则企业在考虑选用免抵退税方式时，尚需考虑加工费用对利润和现金流量的影响。

模式二：D、E企业产品都同时内销、外销（不考虑加工费及其它费用）。

注：应纳增值税=110*17%-100*17%=1.7

应退增值税=100*13%=13

应纳所得税=[220-200-100*（17%-13%）]*25%=4

现金流入=238.7-234+13-1.7-4=16

免抵退税额=110*13%=14.3

应退增值税=14.3

留抵税额=15.3-14.3=1

应纳所得税=[220-200-110*（17%-13%）]*25%=3.9

现金流入=238.7-234+14.3-3.9=15.1

从表4、表5来看，企业在同时采用内外销情况下，由于出口退税方式的不同，利润、税负和现金流入也会有不同变化。

模式三：F集团分别设立两个独立法人，甲负责生产，甲生产产品全由乙出口。

注：境内销售 出口销售：

应纳增值税=220*17%-200*17%=3.4 应纳增值……