梁婷婷

(邵阳学院 湖南 邵阳 422000)



中小企业融资困难的原因及对策分析

梁婷婷

(邵阳学院 湖南 邵阳 422000)

中小企业在解决社会就业、发展地方经济和聚集一些特殊优势行业上发挥着重要的作用,但融资问题已成为“瓶颈”制约着中小企业的发展。中小企业融资困难影响到中国经济运行的整体质量和既定目标的实现.分析民营中小企业融资难的各类原因,转换国有银行观念、培 育中小金融机构、建立信用担保体系是改善民营中小企业融资环境的相应对策。

中小企业；融资困难；对策

企业融资是指企业及内部环节之间资金供求的平衡过程。资金供应不足时,用最低成本筹措适当额度的资金,资金供应充足时,在适当的时候投放出去，以寻求最大利益。据统计,中国的中小企业已达4200万多户,在全国企业总数中占据99%以上,中小企业占国内生产总值的62%以上,对税收的贡献超过56%,提供了78%以上的工作机会给城乡居民,是解决城乡就业的主渠道。

一、我国中小企业融资难现状分析

中小企业融资渠道狭窄,发展主要依靠自己的资本积累,中小企业内部融资比重过高,相对不足的外源融资比例;外源性融资缺乏直接融资渠道,即通过资本市场直接融资,间接融资主要依靠银行贷款,直接融资渠道狭窄。由于证券市场的高门槛，风险资本制度不健全，中小企业不能通过开放的资本市场筹集资金。金融工具的发展不平衡，使中小企业的贷款困难。我们的金融工具的发展仍处于结构不平衡状态。产品是一个单一的阶段，金融工具的发展远远落后于发达国家。股权融资主要是建立在自有资本积累的基础上，而中小企业的其他股权融资工具的比例非常低。同时,传统金融工具无法满足的需求的一部分中小企业的发展,尤其是出口型中小企业。

二、我国中小企业融资难的主要原因

造成中小企业融资困难的原因是多方面的,大体可以将其概括为以下几方面:

(一)内部原因

1．经营管理不规范

中小企业经营规模小,组织结构变化快,有各种形式,财务信息公开的透明度和真实性差,信息披露机制不健全等因素,导致了企业、银行和其他金融机构之间严重的信息不对称。借款人对自己的风险有关情况掌握比银行全面,但由于种种原因他可能不能严格履行告知义务,或因为其他原因使银行不能掌握全面的信息,误导借款人,使他们无法做出融资决定。

2．中小企业信用低

从某种意义上说，市场经济是信贷经济，在处理银行、企业和企业的交往过程中，主要是信用关系。尽管目前不守信用的中小企业并不是中小企业的全部，但是这部分信用不佳的企业损坏了中小企业的信用形象，致使金融机构不敢对中小企业放款。

3．缺少作抵押的物品

为了降低道德风险和保护自身利益，金融机构要求企业在向中小企业放贷时要求其提供抵押或担保。绝大多数的中小企业属于劳动密集型的加工企业,规模小,盈利能力差,抗风险能力弱,很难寻求担保,成为中小企业的融资得制约因素,特别是申请金融机构贷款的过程中遇到的最大问题之一。

4．缺乏控制经营风险的意识

许多中小企业在商业决策中缺乏对投资项目的可行性研究，项目将无法跟踪资金，项目投资估计已脱离现实。许多项目在缺乏完整的可行性研究下慌忙实施,决策质量差,由于产品的质量不符合，市场需求和配套的缺乏流动性,使这部分的前期投资无效益，导致很多钱得不到充分、合理利用。企业重建设和轻效率的趋势是显而易见的。

(二)外部因素

1．银行方面

银行不愿意贷款给中小企业,主要是因为贷款交易和监控成本过高,与此同时,中小企业的信息不对称,信用低,道德风险相对较高,增加银行贷款的信用风险的成本。河北省作为一个例子,为了给中小企业和金融机构建立沟通和交流平台,许多河北省中小企业和金融机构座谈会,然而让银行感兴趣的企业已经屈指可数了。

2．完整的扶持中小企业发展法律政策体系仍未建立健全

政府在中小企业融资中发挥着重要作用。一些国家有专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业提供融资。在我们国家,政府一直在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面国有大中型企业给予特殊支持，造成中小企业市场竞争条件下的不确定性和市场竞争的不平等。同时，由于政策原因，中国中小企业不能直接筹集资金。上海和深圳交易所要求上市公司的注册资金超过5000万元人民币，规模较小的公司难以进入证券市场。

三、缓解我国中小企业融资难的对策

1.强化中小企业信用观念，健全企业治理结构

中小企业要注意保持形象，加强信用观念，这是解决中小企业融资困难的第一个问题。首先,企业应该有信用意识,企业必须及时偿还款项,努力实现无不良信用记录;其次,必须有竞争意识,包括产品质量的改进和提高售后服务体系的建立;再次,优胜劣汰竞争,通过竞争使中小企业在竞争中不断提高其核心竞争力和经营理念,扩大营销网络,以建立良好的企业形象。同时,中小企业必须规范企业的公司治理结构,完善财务管理制度,提高信用意识,建立良好的企业文化,提高管理和决策的水平,建立激励机制,以吸引人才,以提高中小企业的发展和盈利,为了获得投资者的支持。

2.充分发挥政府对经济的宏观调控职能

政府要充分发挥宏观调控职能,在政策和法规方面加强对中小企业的支持,制定有利于中小企业的发展的政策。中小企业融资具有特殊性,离不开政府的支持,世界上许多国家和地区政府和立法机构都对中小企业融资有特殊支持,形成中小企业的健康发展。政府组织支持、法律保障体系、金融支持体系,为中小企业发展提供强有力的支持。市场经济条件下,国家应按照市场经济规则,制定更多的有关支持中小企业发展的政策,引导中小企业参与公平竞争,鼓励中小企业在标准化的方向发展,从政策为中小企业的发展创造一个宽松的外部环境。

[1]张广宁.破解中国中小企业融资困境的对策探究[D]2009:56.

[2]张雪梅.小企业融资难的制度性缺陷研究[D]2014:123.

[3]陈丽芹郭焕书叶陈毅.中国知网利用融资租赁解[C]2011:231

梁婷婷(1995—)，女，汉族，黑龙江齐齐哈尔人，邵阳学院本科在读，会计学专业。