◇杨晓辉

创业板上市公司会计信息质量的探究

◇杨晓辉

创业板对上市企业的规模、经营能力等要求不像主板那样高，投资者尤须考量其发展潜力，因此会计信息质量对于投资者及创业板市场来说具有重要价值。近年创业板上市公司会计信息质量问题频出，主要由会计制度不完善、企业内部股权治理结构以及外部监管环境有待优化等因素造成，亟须从这些方面入手加强会计信息质量监管。

创业板上市公司；会计信息质量；监管

10.13999/j.cnki.scyj.2016.12.023

一、引言

在制度设计上，创业板准入门槛较低，但会计监管较严。然而，随着市场的不断发展，创业板“三高”、股价波动、高管辞职等问题频发，创业板上市公司会计信息的真实性、可靠性广受质疑。本文针对当前创业板上市公司普遍存在的会计信息质量问题，结合我国对创业板市场管理的现状分析原因，并结合主板与中小板上市公司会计信息质量管理经验提出对策建议。

二、创业板上市公司会计信息质量现状

（一）上市公司会计信息披露不对称

创业板市场与主板市场和中小板的市场定位有所不同，创业板市场的公司准入门槛相对较低，更为看重的是企业未来的发展潜力。然而企业的商业模式、产品开发以及经营能力等各方面的不确定性相对较高，创业板市场的投资者面临着很多信息的不对称。特别是我国创业板市场的会计信息评价主要依赖于深圳证券交易所采用“优秀、良好、及格和不及格”四个等级来评定，投资者单纯依靠深圳证券交易所的会计信息质量评价难以获得会计信息的真实性情况。创业板市场会计信息不对称不仅仅反映在信息内容的了解，更多是信息获知渠道的单一，很多上市公司有意隐藏会计信息，给投资者以及投资市场带来众多损失。

（二）上市公司会计信息舞弊

会计信息舞弊是企业有意营造公司财务利好假象，误导投资者的投资行为，这给我国投资市场造成了不可估量的损失。创业板上市公司的会计舞弊手段主要有以下几种：

1．联合利益相关方操纵利润。我国很多创业板上市公司与其他母公司或者相关利益群体之间进行隐形的交易活动来对公司的财务数据进行一定程度上的粉饰，虚拟的交易往往使会计信息表现出增加了利润。

2．虚构会计事项。上市公司为了体现公司资产规模和经营盈利能力，从而吸引投资者。一旦公司资产规模和盈利水平达不到要求，公司就会进行会计报表的造假，虚构事项，但往往较为隐蔽，难以查证。主要方法有：通过虚构销售事项，多计应收账款，同时虚增营业收入，或通过购买虚假购货发票，编造虚假金融票据等方式虚增存货、银行账款或固定资产，或通过关联交易等方法进行虚假投资，虚增无形资产等。

3．会计核算造假。上市公司往往会通过采用不恰当的会计核算方式去进行公司盈利水平预测，从而得出虚假的利好盈利信息。公司也会在不同的会计准则和会计政策里来回变更，从而进行会计信息的错误估计，达到粉饰会计报表的目的。

（三）会计信息报告不及时、不充分

证券投资市场需要及时准确的会计信息，才能利于市场管理和投资者决策。很多上市公司为了私利故意延迟会计信息报告，或者故意隐瞒部分会计信息。尽管国家已经明确规定了会计信息报告的及时性问题，但是很多企业公司信息披露不及时，为内幕交易和操纵市场行为创造可乘之机，从而往往使中小投资者利益受损。此外，我国创业板上市公司会计信息披露存在严重的不完整情况，上市公司往往对重大事项信息披露实行不报、粉饰或者延迟报告，这给投资市场带来很多不确定性危机。

三、创业板上市公司会计信息质量不高的原因

（一）规制创业板上市公司的会计制度不完善

会计制度为我国企业提供了会计信息的行为准则，对企业的会计核算、会计报表制定具有重要的约束，从而保障会计信息质量。然而我国当前由于创业板市场开放时间尚短，市场环境较为复杂，我国会计准则制定、发布以及执行都具有明显的迟滞性。不仅不能够很好应对会计信息质量管理的具体要求，跟上投资市场环境变化步伐，反而会计制度在执行的过程中也会因为执行问题的出现，难以真正的实现有效的约束作用，从而很多企业获得了钻制度空子的机会。

（二）上市公司自身问题

会计信息反映上市公司固定资产、盈利水平等一系列财务情况，上市公司都会定期的进行会计信息的报告。编制会计报表和发布会计信息的主体都是上市公司本身，因此会计信息存在问题，上市公司脱不了责任。

1．治理结构存在问题。我国创业板上市公司很多都是谋求创业或者刚刚组建的新企业，这些企业很大部分都是由国企改制而来，另外还有很多是由母公司出资成立。这些公司具有严重的通病：股权结构高度集中，董事会的独立性有限，监事会作用较小。上市公司本身机构设置也存在问题，公司企业管理结构的层级化问题明显，难以形成良好的内部控制，从而使公司会计信息的制定缺乏一定的内部监管与控制。

2．追求私利。上市公司会计信息关系着它在证券市场上的竞争力，关系企业生产发展的资金来源。因此上市公司往往可能会本着追求自身利益最大化的想法，为了公司的长期利润和自身形象，进行会计信息舞弊，以谋求投资者的投资。这是因为上市公司本身的企业内部缺乏良好的内部监督与控制机制，给公司带来可乘之机。

（三）外部监管存在的问题

创业板上市公司会计信息的监管主要是深圳证券交易所的会计信息质量评价，这在很大程度上给了上市公司作弊的机会。我国创业板上市公司外部监管环境存在的问题主要有：

1．监管体系不完善。创业板上市公司的会计信息评价依赖于深圳证券交易所的四个评级，但交易所没有对上市公司财务信息的调查权，而中国证监会作为我国证券行业主要监管部门，对于创业板市场的监管并没有进行很好的管理。此外，中国证监会、财政部门、审计部门以及中国注册会计师协会未能进行很好的协调，导致很多违规行为不能够及时发现和处理。

2．注册会计师事务所及会计师审计问题。由于上市公司的财务报告必须通过注册会计师审计之后才能对外报出，注册会计师的独立、客观、公正对会计信息的质量具有重要意义。我国对注册会计师事务所的监管以及相应审计问题的法律法规不完善，注册会计师事务所在与上市公司进行私下合作导致会计信息的严重失实。此外，我国注册会计师素质也参差不齐，很多会计师存在严重的职业道德问题，甚至业务水平也有待考究，注册会计师的弄虚作假和失职行为会给会计信息质量造成很大影响。

四、加强创业板上市公司会计信息质量管理的对策

（一）完善会计准则，健全法律法规

1．规范会计准则。上市公司会抓住我国会计准则相关漏洞进行相应的会计舞弊行为操作，因此需要进一步完善我国会计准则，对于我国不断出现的会计信息舞弊现象，需要针对问题进行会计准则的及时修正。同时会计准则的规范需要与我国会计制度建设保持一致，需要相关证券监管部门制定一套完整上市公司会计信息纰漏机制，规定会计信息披露时间、频率、内容、概念和相关标准。

2．健全行业监管。首先要完善上市公司会计信息舞弊违规法律惩戒制度，制定严格的法律规范，明确法律适用性质，对于上市公司会计舞弊现象必须做到有法可依。其次，加强对注册会计师财务审计的管理，制定会计审计制度追责和赔偿制度，从法律制度上加强注册会计师管理。此外，执法必严是我国法制建设的基本要求，要从中国证券管理各个机构出发，严格执行行业法规，对于违法造假会计信息或其他行为造成信息重大事故问题，必须依法追究法律责任。

（二）优化上市公司内部会计信息管理环境

上市公司内部股权结构问题、董事会权利问题以及监事会职责问题都是影响创业板上市公司会计信息质量的重要原因。因此，要做到会计信息质量的及时、准确、有效的报告，需要优化企业内部的管理环境。

上市公司内部管理环境优化，首先，需要优化公司股权结构，改变众多上市公司企业内部国有股和个别私人股持有过多的情况，建立健全公司董事会制度，提升董事会的执行和决策能力，从而防止内部信息占优或者利益相关者进行相关决策的操纵。其次，需要建立完善的监事会制度，赋予公司监事会足够大的权利对公司整体经营进行监管，对企业财务情况进行完整的把握，从而实现公司内部信息交流，强化信息披露的规范性。最后，企业内部需要建立一套完整的会计信息评价体系，对企业会计信息实施及时的评估，从而做出更加利于市场的会计信息报告。

（三）优化上市公司会计信息外部监管环境

我国上市公司会计信息质量监管长期存在外部监管不力的问题，无论是政府监管和市场监管都没有做到很好的风险防控。会计信息外部监管需要发挥政府的主导力量，同时市场监管也应该及时到位。

上市公司会计信息政府监管需要做好各个监管机构的统一协调，逐步完善以中国证监会为主导，深圳证券交易所、审计部门、注册会计师行业协会等多主体联合，做到会计信息监管机制的不断完善以及信息开放，及时发现问题。监管部门要严格按照相关法律基础做到严格执法，交易所应做到会计信息评价的及时更新、不断完善评价方法和准确性，行业组织应制定严格行业准则，严格规范行业执业行为。与此同时，作为市场投资主体，会计信息质量好坏直接关系到他们的自身利益，因此投资人应该提升自身判断能力，提高防范风险意识，加强学习自身投资行业知识和提高会计信息质量评价能力。

[1]谭相兴，田海霞.上市公司会计信息披露质量问题及成因分析[J].现代商业，2013（06）.

[2]王睿.上市公司会计信息披露存在问题及对策探讨[J].经济研究导刊，2014（06）.

[3]闫然.广义经济学视角下上市公司会计信息失真问题研究[J].企业经济，2011（10）.

（作者单位：江西财经大学会计学院）