戚安万

摘 要：在弱监管时期，抢占市场份额和压缩利润空间是我国互联网金融影响传统商业银行的主要表现，这一时期的互联网金融对传统商业银行的冲击还比较有限。随着有关部门对互联网金融的监管逐步进入规范化时代，互联网金融对传统商业银行的潜在影响已经转为了更深层次的挑战。对此，本文提出了主动适应互联网金融、拓宽互联网销售渠道、构建电商平台这三个有效解决路径，希望能够为传统商业银行的稳健发展提供一些参考。

关键词：互联网金融；金融监管；商业银行

一、互联网金融的模式

2014年4月，我国中央银行发布的《中国金融稳定报告》对互联网金融在我国的业态模式进行了归类，主要有互联网支付、p2p网络借贷、非p2p的网络小额贷款、众筹融资、金融机构创新型互联网平台、基于互联网的基金销售。其中，近些年兴起的支付机构在互联网技术的支持下为客户提供资金划转服务的模式就是互联网支付，其提供服务的对象是付款人和收款人，互联网支付的典型代表目前得到广泛使用的支付宝；为借贷双方提供中介服务的网络平台就是近些年大热的p2p网络借贷，提供的中介服务主要有信息沟通、借贷关系撮合、双方资信评估、法律手续等内容。典型平台有宜信和拍拍贷；与p2p网络借贷相对应的非p2p网络小额贷款是指互联网企业提供小额贷款给旗下电子商务平台客户，其提供贷款主要是通过其控制的小额贷款公司，阿里金融是最典型的代表；所谓众筹融资，实质上就是为项目发起人筹集从事某项创业或活动的小额资金，目前比较活跃的众筹融资主要有天使汇和点名时间；传统金融机构为客户搭建的电子商务和金融服务综合平台，就是金融机构创新型互联网平台，比如中国建设银行的善融商务与中国交通银行的交博汇和众安在线；互联网基金销售的平台包括基金公司自有的网络平台与第三方电商平台，阿里巴巴出品的余额宝就是其中之一。

二、弱监管时期的互联网金融对商业银行的影响

1.弱监管时期的第三方支付平台的优势及对传统商业银行影响

（1）第三方支付平台的优势。据相关文献报道，截止到2015年3月，央行已经陆续发放了270多张第三张支付牌照，第三方支付平台成为当前最主要的网络购物工具和信用中介。

①信用中介第三方支付平台在交易中承担了信用中介的责任。作为线上消费者和卖家双方的中间人，第三方支付平台需同时扮演资金托管人和代付人的角色。第三方支付平台自身所代有的公正性与便捷性能够让交易双方安心、安全地进行网上交易。

②低转账成本传统商业银行转账过程中产生的手续费比较高，如工行分手续费收取标准为：汇款金额的1%，最低收取1元，50元封顶。第三方支付平台则可以帮助客户大大降低转账成本，以支付宝为例，PC端实时到账的汇款金额为0.20%，次日到账的汇款金额为0.15%，最低收取2元，25元封顶，但使用支付宝手机客户端转账的则无需花费一分钱。

（2）弱监管时期的第三方支付平台对传统商业银行的影响传统商业银行所形成的支付阶段垄断已被第三方支付平台打破，再加上客户对第三方支付的接受程度不断提高，传统商业银行的结算清算手续费收入以及银行卡手续费收入受到了最直接的影响，而持续下降的计算机硬件价格也会使得第三方支付平台转账手续费进一步下降，传统商业银行由大量营业网点组成，它的固定成本将会不断压缩利润空间。

2.弱监管时期的理财产品销售平台的优势及对传统商业银行的影响

（1）理财产品销售平台的优势。理财产品销售平台也随着第三方支付平台的发展得到了快速地扩张，发展迅速的典型代表就是余额宝，而移动互联网营销方式的突破、小额、碎片化的理财方式正是其获得迅速发展的主要原因。余额宝销售渠道比较单一，但它的资产规模远远超过了销售渠道众多的华夏现金增利货币A，主要原因还是在于阿里巴巴公司拥有广大用户基础。而且其投资门槛低，传统商业银行理财产品的投资门槛都比较高，最低5万元，而类似余额宝的理财产品最低只需要1元就可以进行投资理财，这无疑扩大了客户的范围。

（2）弱监管时期的理财产品销售平台对传统商业银行的影响。如前文所述，余额宝这一理财产品与阿里巴巴的成功合作将会促进国内基金公司、保险公司与电商的进一步合作，传统商业银行的代销理财产品手续费将会因此受到一定程度的冲击。此前已经拥有大量客户资源的第三方支付平台将会着手抢占传统商业银行对于代销基金、保险产品的市场份额，传统商业银行的代销渠道功能将会随着被分流的客户群而遭到削弱。

三、强监管时代下互联网金融对传统商业银行的影响

与传统商业银行相比，线上融资平台具有信贷成本与应用大数据的优势，而其逐渐向商业银行核心领域渗透的的路径主要是从两个角度展开，一是入侵零售业务领域的消费信贷，二是向公司信贷业务渗透，在这一过程中所运用到的主要是大数据技术。

1.入侵消费信贷领域

互联网金融入侵传统商业银行信贷领域的主要表现是网络虚拟信用卡业务的发展。在电商平台购物并采用第三方支付平台支付的消费者会在支付的过程中产生大量网络交易数据，这些沉淀在网络上的数据就是互联网金融发行网络虚拟信用卡业务的依据。而传统商业银行发行的实体信用卡，其线下模式会造成申请人与银行之间的信息不对称现象，再加上传统商业银行需申请人提供能够证明自己固定收入和固定资产的材料与文件，这一要求极其容易导致信用卡的使用者只能是高收入人群。

2.大数据技术的运用

解决信息不对称问题是信贷领域最核心的技术要求与内容。传统商业银行对企业的营业利润与现金流有一定的要求，同时企业还需以固定资产作为贷款抵押物，这也就意味着只有具备一定规模的成熟企业才能够通过商业银行的贷款标准，小微型企业则难以满足上述条件。互联网金融企业在成功运用大数据技术的基础上，能够对信用风险管理模式进行创新，信息不对称问题自然随之得到解决，而且信息获取与分析的成本也能够在这一过程中得到降低。由此可以看出，互联网金融对传统商业银行的冲击已经不再局限于市场份额和业务发展层面，这已经涉及到了对商业银行思维方式和商业模式的冲击。

四、传统商业银行该如何应对

1.主动适应互联网金融

首先，传统商业银行必须将存贷差放弃并进行自我革命，对于来势汹汹、势不可当的互联网革命也应持赞成的态度。极大的发展空间在我国货币市场基金被预留了，这主要是管制利率和市场利率之间套利空间的存在所引起的。从表面上看，货币基金发展所带来的负面效应仅仅是银行业负债端成本，但从长远来说，货币基金发展将会造成一种更加严重的损失，如传统商业银行客户群黏性下降，客户交易行为数据流失等。发展迅速的电商平台凭借自身的大数据优势与基金公司合作，即“大数据+金融产品”的金融服务闭环模式能够获得消费者在电商平台的大量交易信息，基金公司的客户群体自然随之扩增。基于此，我国传统商业银行必须对利润市场化进程的逐渐加快以及负债端成本的将会上升加以重视，而且主动放弃存贷息差的方法能够有效避免传统商业银行客户群体与交易数据的流失。

2.拓宽互联网销售渠道

拓宽互联网销售渠道正是互联网金融的发展给予传统商业银行的启示。传统商业银行需不断扩大客户服务口径，推动自身互联网平台与移动互联网平台的建设，在此基础上，还要保证新渠道利用效率的提升。传统商业银行同样不能忽略互联网和智能手机的普及，电子银行、网上银行、微信服务平台、直销银行等新型低成本的银行业务模式都应得到重视与开展。

3.电商平台的构建

随着互联网金融的发展，传统商业银行的信贷垄断被打破，因此设计开发金融产品已经成为了未来信贷市场的重点，而是否拥有客户信息和交易行为信息等数据资产则成为能否成功占据未来信贷市场的核心。随着互联网的发展，消费者的消费习惯逐渐被分流到了线上，海量交易信息数据被沉淀在了互联网上，商业银行要想有针对性地设计金融产品，就必须对客户的习惯、偏好、需求和信用等信息加以了解，这就对商业银行提出了必须获得一手的客户交易数据的要求。基于此，传统商业银行必须要构建一定的电商平台，主要构建方式有构建独立电商平台、与现有电商进行合作。

五、结束语

2013年被称为我国互联网金融元年，其主要业态模式有第三方支付平台、理财产品销售平台、融资平台。互联网金融基于发展迅速的互联网技术和规模庞大的大数据技术，它从面世以来一直凭借着支付方式便捷、低成本、低投资门槛等优势冲击着我国传统商业银行。随着我国对互联网金融监管的力度逐步加大，其对传统商业银行的冲击范围逐渐扩大至信贷领域，商业银行面临客户流失风险。对此，本文提出了主动适应互联网金融、拓宽互联网销售渠道、构建电商平台等积极有效的应对策略，希望能够给国内商业银行以启示。

参考文献：

[1]郑志来.互联网金融对我国商业银行的影响路径——基于“互联网+”对零售业的影响视角[J].财经科学，2015，05：34-43.

[2]王军.互联网金融对商业银行的影响及对策研究[D].首都经济贸易大学，2014.

[3]白金枝.互联网金融发展及其对我国商业银行的影响研究[D].西南财经大学，2014.