Strategy Analytics│杨光

成绩与质疑铁塔公司如何走向2020年？

Strategy Analytics│杨光

中国铁塔帮助三大运营商节约了巨额网络投资，但由于运营初期仍需磨合、整体共享率仍偏低等因素制约，中国铁塔的铁塔租赁成本与客户的期待仍有距离。

自2014年7月挂牌以来，中国铁塔公司取得了显著发展。据报道，目前中国铁塔负责维护的铁塔站址已达160万座，远远超过了其它国际同行。而其它国际知名铁塔企业，如印度的Indus Tower、美国的American Tower等，在全球市场上拥有铁塔的数量仅有12～14万座。可以说，在规模上中国铁塔公司已经成为当之无愧的世界第一。

初期：成绩与质疑并存

在实现规模大发展的同时，中国铁塔也为加快运营商的4G网络部署做出了重要贡献。根据中国电信的2016年中报，中国电信已经从中国铁塔租赁约55万座站址，新建站址的共享率超过80%，显著地加快了中国电信的4G网络部署速度。另据媒体报道，仅在2015年，通过基础设施共建共享，中国铁塔就帮助三大运营商节约了500亿元的投资。由于我国的4G网络，尤其是中国电信和中国联通的4G系统，仍处于规模建设阶段，可以预计，中国铁塔在2016年仍会帮助三大运营商节约巨额网络投资。

但是我们也必须看到，由于运营初期仍需磨合、整体共享率仍偏低等因素制约，中国铁塔的铁塔租赁成本与客户的期待仍有距离。三大运营商均表示，希望铁塔公司持续提高共享率，进一步降低站址租赁成本。

与此同时，发展更为成熟的美国市场，也出现了对目前铁塔运营模式的质疑之声。今年8月初，AT&T负责无线网络架构与设计的高级副总裁Tom Keathley公开表示，AT&T在与铁塔公司的合作中，倍感“挫折”，他甚至表示“它（当前铁塔运营模式）可能在未来无法持续”。T-Mobile US负责技术与战略的高级副总裁Dave Mayo在今年5月也表示，当前的铁塔运营模式成本高、效率低，“太复杂、不可持续”，需要进行“工业化”改造，提升运营效率。Dave Mayo还指出，小基站（small cell）正成为移动网络的重要组成部分，而铁塔公司和移动运营商过去部署宏基站的方法和流程无法扩展支持大量的小基站部署，“我们需要能够极为容易地向网络中添加小基站，而这将涉及大量与地方市政当局相关的工作。”

如何满足运营商诉求？

可见，降低铁塔运营的成本、提高运营效率，以及加强对未来网络技术的支持，是移动运营商对改进当前铁塔运营模式的主要诉求，需要铁塔运营商提出切实的解决方案。在降低成本方面，提高共享率确实有利于降低运营商的租赁成本，但我们也必须看到，共享率并不一定随着时间推移而不断提升。根据标准普尔全球市场情报，美国市场的基站与站址数量之比在2004～2006年间达到2.6的峰值，之后便开始一路下滑，直至近年来稳定在2.0左右。这一方面表明运营商出于市场需求和竞争策略的不同，采用了不同的网络部署和优化策略，使共享率下降；另一方面也正如T-Mobile US高管Dave Mayo所讲，现有的网络共建共享模式还无法完全适应移动网络基站密度不断加大、小基站数量不断增加的实际需求，需要铁塔公司采取更为积极的策略来应对这一新趋势。

美国第二大铁塔公司Crown Castle已经开始在美国的拉斯维加斯和丹佛2个城市，实验小基站系统的共享模式。在欧洲市场，也有一些有线电视运营商或宽带运营商在探索类似的“小基站即服务”模式。它们利用自己的宽带资源优势，为小基站部署提供回传链路，此外，还通过与地方市政或大型建筑业主的协调，获取小基站部署的站址资源，吸引运营商将小基站设备部署于这样的共享平台上，这不但可以提高通信基础设施的部署效率，还有机会与智慧城市等概念结合，使通信行业与市政建设或其它垂直行业有更紧密的结合，从而创造出新的商业机会。

当然在铁塔行业内部，对未来的业务模式发展也存在不同观点。比如美国最大的铁塔公司American Tower就不看好上述小基站共享的模式，而是认为，在美国市场上，服务于郊区和乡村地区的宏基站铁塔仍具有最大的市场价值，可支持铁塔行业的长期发展。这种不同观点、不同发展战略的碰撞，也从另外一个侧面说明，即使在通信基础设施这样的重资产行业，充分健康的市场竞争环境，仍是保证行业长期可持续发展的重要基础。反观国内市场，中国铁塔已处在领先的市场地位，适当提高通信基础设施市场的竞争水平，似应成为行业主管部门需要考虑的内容。

编辑｜赵艳薇 zhaoyanwei@bjxintong.com.cn