赵　静，朱　昆

（天津工业大学理学院，天津　300387）

性质1最优零售价和零售商订购量随着直销价的增

证毕.由定理3，当v≥（pd- s）（F-1（α）+ L）+ t1时，

式中：



CVaR准则下双渠道供应链决策与博弈模型

赵静，朱昆

（天津工业大学理学院，天津300387）

摘要：考虑了包含一个风险厌恶的制造商和一个风险中性的零售商组成的双渠道供应链，运用博弈论和条件风险值（CVaR）准则，建立了3个博弈模型，即Nash博弈、制造商主导的Stacklberg博弈和零售商主导的Stacklberg博弈模型.通过比较和分析，得到了制造商风险厌恶度对制造商和零售商最优决策的影响以及价格敏感参数对最优决策的影响.最后，用数值算例验证了所建模型及分析的正确性，并分析了制造商风险厌恶度对制造商和零售商最大利润的影响.

关键词：双渠道供应链；CVaR准则；博弈；决策

供应链中存在着很多不确定因素，如顾客对产品数量和产品多样性偏好的需求不确定，供应商生产工艺变革以及生产能力变化的供应不确定，汇率变动，自然灾害和突发事件的外界环境不确定等，这些不确定因素会降低供应链配置的效率，给制造商和零售商的决策带来风险.决策者在面临风险时的态度一般分为3种：风险厌恶，风险中性和风险偏好.度量决策者风险态度的方法主要包括均值-方差，风险值（VaR）以及条件风险值（CVaR）. Markowitz 1952年提出的均值方差模型要求效用函数是二次的或收益满足正态分布，且计算复杂性高. William 1963年提出了风险值（VaR）模型，用于研究一定置信水平下某资产在持有期内预期的最大可能损失.但以VaR为目标函数的规划问题一般不是凸规划，求解困难；……