王　珏



公允价值计量对商业银行会计信息质量的影响研究

王珏

摘要：我国商业银行于2007年1月1日开始执行2006年出台的新会计准则。根据准则要求，对金融工具进行了重新分类，并对其采用公允价值计量。本文结合14家上市银行的具体数据，分析公允价值计量对商业银行会计信息质量的影响，提出商业银行应对公允价值计量的策略，以及监管机构监管措施的完善对策，以对完善公允价值计量在我国商业银行中的应用有所借鉴。

关键词：公允价值计量；商业银行；会计信息质量；影响与建议

随着我国金融行业的不断发展，我国银行业经营领域对于资本市场和证券行业也会有所涉足，这不可避免地要涉及到公允价值计量问题。我国财政部于2014年颁布了新的企业会计准则，在第39号准则部分对公允价值计量做了新的规定。按照最新准则的定义，公允价值可以理解为公平市场中有序交易的成交价格。我国商业银行引入公允价值计量模式后，会使自身财务状况与经营绩效与不断变动的资本市场间的联系更紧密，公允价值计量会反映资本市场上的动态变化，这在理论上会导致我国商业银行利润和资本项目的波动性变大。下面我们结合14家上市银行的具体数据来分析。

一、我国上市商业银行公允价值变动对会计信息影响的现状

按照准则的规定，交易性金融资产的价值变动，计入当期损益中。整理并分析我国14家上市商业银行公允价值变动收益数据如表1所示：

表1　14家上市商业银行公允价值变动收益统计表单位：千元

从表1可以看出，2014年总体上我国上市商业银行的公允价值变动收益占净利润的比例只有1.38%，但是照比2008年的0.94%，却上升了46.81%，这说明我国上市商业银行公允价值变动对净利润的影响呈上升趋势。从个体银行来看，有的银行公允价值变动收益占净利润比例在上升，有的则在下降，而净利润则普遍处于上升态势，这反映了我国上市商业银行的经营业务还是以借贷业务为主，而不是靠交易性金融资产的增长。其中变化幅度最大的是工商银行，2014年公允价值变动收益为6.8亿元，相对于2008年的公允价值变动收益增加了7.5亿元，2014年公允价值变动收益对净利润的影响为0.25%，相对于2008年增长了485.31%，这说明工商银行交易性金融资产的增值对净利润起到了提升作用。而建设银行相反，交易性金融资产的贬值微弱地拉低了净利润。2014年交通银行公允价值变动收益相对于净利润的比值最大，为6.15%，根据2014年年度报告，交通银行交易性金融资产包括政府债券及央行票据、公共实体债券、金融机构债券、公司债券、权益投资及基金，可见金融资产在2014年股市、债市大涨的环境下，拉动了交通银行的盈利水平。

按照准则的规定，可供出售金融资产其公允价值变动在资产负债表日计入资本公积，在处置时再转入当期损益中。整理并分析我国14家上市商业银行可供出售金融资产变动和资本公积变动数据如表2所示：

表2　14家上市商业银行可供出售金融资产与资本公积变动统计表单位：千元

从表2可以看出，从总体上看，2013-2014年，资本公积变动/可供出售金融资产变动指标总体为12.29%，我国上市商业银行中可供出售金融资产对资本公积变动的影响，要高于公允价值变动收益对净利润的影响。可见公允价值计量对于我国商业银行会计信息含量的影响更多地体现在存量资本的变动上。以平安银行为例，由于平安银行涉足证券、保险、投资等金融行业，所以可供出售金融资产增长较快，对于资本公积增长的拉动作用也十分明显。

二、公允价值计量对于商业银行会计信息质量的影响分析

（一）对银行财务报告的影响

银行资产负债的公允价值能够直观地体现在财务报告的项目中，而对其他有勾稽关系的项目也会产生影响。公允价值的波动会对当期利润和资本的波动起到放大作用。虽然这种波动性能够直接体现经营风险，起到绩效预警的作用，有利于提高商业银行业绩的稳定性。但也有可能导致会计信息失真。例如美国次贷危机中金融资产的下跌导致资产被抛售，会计核算上进一步确认利润下降和资本价值缩水，又形成了进一步的资产下跌预期，导致资产价格螺旋式下降。此外在有套期关系的金融资产与负债中，商业银行如果无法正确地披露这种对冲关系，一旦面对经济环境剧变，那么公允价值计量会反馈出风险敞口加大，相关投资者会根据风险信息要求更高的风险金，此举会提高银行的资金成本，也会导致监管机构对银行资本监管更加严厉，这容易导致银行管理层作出不当行为来进行盈余管理。

（二）对银行经营的影响

目前我国商业银行的主要盈利模式还是存贷利差业务，也从事一些金融资产的投资来获得收益。在公允价值计量模式下，商业银行容易使用套期工具、证券化等手段，将风险转移到客户方，通过短期经营策略来规避利率波动风险。在经济增长时，处于正面的盈利预期，银行倾向于过度放贷。而经济下行期时，银行会收缩贷款规模。公允价值计量模式会加剧商业银行信贷的顺周期问题，其对利润波动性的夸大，容易导致银行过度放贷或过度收缩贷款规模，导致资金资源的低效率甚至浪费，使银行的金融资产配置功能弱化。另外，若商业银行自身信用发生了恶化，那么公允价值计量模式下新发行的银行负债利率会提高，这会导致商业银行金融负债（例如储户的存款）公允价值的降低，最终结果反而是银行利润及存量资本的增加。这不利于银行债权人即储户的利益。

（三）对银行监管的影响

公允价值计量模式放大了商业银行自身资本存量的波动，对于资本充足率的变动也起到了放大作用，这导致银行监管机构对于商业银行准备金的监管难度增大。另外商业银行公允价值计量尤其是对纳入表内核算的衍生金融工具大量采用模型分析定价，其中要涉及人为主观因素和环境因素，这使得银行监管机构很难客观地评估判断银行的真实业绩和资本状况。

三、我国商业银行应用公允价值计量模式的科学措施及监管建议

（一）转变经营理念，规范治理结构

我国商业银行应当制定完善的激励机制，在公允价值会计模式下的绩效激励机制中加入现金流量指标，以综合公允价值波动对绩效考核指标的影响，以防止管理层利用公允价值计量进行盈余管理。同时我国商业银行应当进一步完善治理结构，建立完善的风险管理委员会和审计委员会；同时发挥独立董事对公允价值计量政策的审查职能，对公允价值计量进行核查，对自身内部控制程序进行审查，使公允价值估价方法符合我国商业银行的长期发展策略。

（二）构建并完善科学合理的风险管理体系

我国商业银行在运用公允价值计量模式时，应当充分结合风险防控政策和流程，对公允价值计量模型进行审视，并分析公允价值计量模型、风险评估政策是否科学合理，并形成书面报告。运用估价模型前，应通过银行专业部门的独立验证，或者通过外部专家的测试。对于已应用的公允价值估值模型，应当定期加以审计和验证，并向监管机构上报使用公允价值计量的方法及情况、潜在影响等信息。另外，我国商业银行应当积极引进金融公允价值计量相关的数据库系统，加强自身专业化的的风险管理和资产负债管理信息系统的建设，使公允价值的科学应用得到技术支持。

（三）提高商业银行会计人员素质，提高信息化的披露水平

我国商业银行应当加强对会计人员的培训，提高其科学应用公允价值计量方法的能力，尤其是对于需要对估值进行主观判断的情况。这就需要我国商业银行会计人员不仅掌握公允价值应用的知识与技能，还要注意搜集多方面的市场信息。

我国商业银行应进一步加强自身信息管理系统的建设，以提高对复杂风险的分析、识别、预警能力，增强对风险资产的监管。同时可使用互联网工具，将各个资本市场的数据与银行系统相对接，使得金融资产公允价值的变动与市场价格同步披露，能够更好地被外部信息使用人监督，以降低公允价值被操纵的概率。

（四）加强对我国商业银行公允价值信息披露的监管力度

我国银行监管机构应当密切关注各商业银行应用公允价值计量的情况，及时搜集并曝光风险较大、可靠性较差的金融工具，鼓励我国商业银行披露衍生金融工具的相关信息，使市场参与者成为监督商业银行风险管理的主要力量。同时银行监管机构，应当全面搜集并综合分析我国商业银行应用公允价值的资料，对于商业银行盈利能力和资本金的变动做出正确的判断，以加强对整个金融系统的监管能力。

我国商业银行自身也应加快内部评级体系建设的速度，严格按照巴塞尔新资本协议中的IRB评级体系来建立信用风险计算资本的评级体系。监管层需扩大监管范围，将公允价值变动导致的资本公积变动也纳入监管范围中。应根据经营外部的环境变化适时调整加权风险资产计算的权重和转换方式，以及时调整监管资本，应对可能导致商业银行资产负债发生较大波动的市场环境。

参考文献：

[1]丁凌.公允价值计量对商业银行会计信息含量的影响[D].浙江大学硕士学位论文，2007.

（作者单位：云南省昆明市富滇银行股份有限公司财务会计部）