彭红丽

（楚雄师范学院经济与管理学院，云南楚雄675000）



基于互联网金融平台的小微企业融资模式创新研究

彭红丽

（楚雄师范学院经济与管理学院，云南楚雄675000）

伴随着社会的不断进步，社会经济水平的发展，中小以及微型企业已经成为我国经济发展的重要支撑。但是在中小微型企业的发展过程中，融资困难已经成为限制其快速发展的重要因素，而解决该种问题的方式始终是一个难以解决的问题。创新小微企业融资模式是现阶段各企业发展的新方向，企业可以结合互联网金融平台进行融资模式的开发和创新，从新的角度进行企业融资，从而使企业可以持续、快速的发展。

小微企业；互联网金融平台；企业融资

作为我国经济发展过程中极为重要的组成部分，小型和微型企业能够有效缓解我国当前社会的就业压力、加快经济增长、保证社会稳定。但是，我国小型和微型企业在实际发展过程中始终受到融资困难的限制，另外受到技术原因和金融制度等多种因素的影响，传统银行信贷间接融资和资本市场等多种融资领域、小型和微型企业融资机制之间存在大量难以融洽之处，最终使得小型和微型企业产生融资困难问题。随着时间的推移，开放、平等、协作以及分享等多种精神的推广，互联网金融使得普惠金融得到了极大地发展，在此背景下，金融行业变的愈加民主化和平民化。互联网金融更能够最大限度的满足个人以及小型和微型企业对于金融的个性化需求，弥补传统金融行业在长期发展过程中存在的缺陷，这也进一步推动了金融行业的改革。互联网金融行业的快速发展也为当前小型和微型企业融资难的问题解决提供了全新的解决思路。本文将互联网金融推动小型和微型企业融资的方式划分为以下几种，即P2P网络信贷融资模式、大数据金融融资模式、众筹平台融资模式以及借助第三方支付模式等。

一、互联网金融的基本特点

（一）以大数据为基础开展的金融服务

在当前的互联网金融时代，金融行业发展的核心便是数据，而以大数据为基础开展的金融服务能够实现高频交易、对社交情绪以及信贷风险进行深入分析，更会对传统客户关系和抵质押品在金融行业中的基本地位。譬如，阿里小贷则借助电商所积累的信用以及行为数据形成网络数据模型和资信调查，经过对大数据的深入分析和挖掘可以对客户的信用完成可靠判断。

（二）当前的金融服务更加倾向于长尾理论

相异于传统金融服务所偏向的“二八定律”，互联网金融在实际服务过程中将对象定位于绝大多数的小客户。上述小型和微型客户的金融需求不但金融额度较小，还极具个性化。传统金融机构不能满足于小型和微型企业的金融需求，但是借助互联网金融却能够充分发挥自身优势，最大限度的满足不同用户的个性化需求。

（三）互联网金融的高效性和便捷性

在互联网金融行业中开展业务主要借助计算机处理完成，所有操作流程已经标准化，实际业务处理能力较强，处理速度较快，能够根据客户的实际需求为客户提供更加便捷、高效的金融服务。譬如阿里小贷以电商积累的信用数据库为基础，通过对数据的深入挖掘和分析，辅以风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到获得资金只需要几秒钟，该种信贷模式使得广大客户获得了极大地便捷。

（四）互联网金融服务成本较低

在互联网金融模式背景下，资金供求双方可以以互联网平台为基础进行信息辨别和匹配以及定价和交易，在此背景下并不会出现中介、交易成本以及垄断利润等多种传统金融交易现象。该种模式能够有效减少营业网点开设的资金投入和实际运行成本，还可以保证消费者处于开放透明的环境下完成交易。

二、以互联网金融平台为基础的小型和微型企业存在的融资问题

（一）小型和微型企业的融资方式过于单调

当前小型和微型企业的融资方式主要有两种方式，一是进行内源融资，即主要包括业主自身持有资金和亲友借贷的资金以及风险投资和企业运营积累的资金等多种来源。二是进行外源融资，而外源融资又可以划分为间接融资和直接融资两种方式，其中间接融资是指以银行等多种金融机构为中介的融资，其主要包括短期贷款和中长期贷款；而直接融资则指通过股票以及债券等方式向社会公开募集资金，更可以通过向租赁公司办理融资的方式获得资金。对于小型和微型企业来说，绝大多数都是劳动密集型企业，其所有权和实际经营权都极为统一，业主为了保证自身对于企业的绝对控制权，往往不会通过出让股权的方式进行直接融资，其实际融资往往是通过长期经营的利润积累、亲朋借贷以及商业银行贷款等方式完成融资。然而，因为小型和微型企业往往存在规模较小、缺乏抵押之物以及会计制度不够完善等多种问题，其更具有融资时效性强的特点。而商业银行在贷款发放过程中由于考虑到贷款风险以及成本等多方面因素，通常并不会向小型和微型企业发放贷款，从而使得小型和微型企业融资方式极为有限。

（二）小型和微型企业抵抗风险的能力较差

因为小型和微型企业规模较小，日常管理缺乏规范性和信息不对称性，因此抵抗风险的能力较差，另外其具有较强的融资时效性。而企业为了能够获得资金，贷款者往往会隐瞒不利于贷款的相关负面性信息，却无限放大有利于获得贷款的正面信息，在该种背景之下，互联网金融企业的风险控制能力必须得到较大提升。另外，随着小型和微型企业的升级转型，其融资需求也产生了较大变化，其中融资期限延长，资金金额增大，风险系数增高，抵押担保的物品较少。实际融资服务也已经从之前的单一化转变为当前的综合化。由此可以发现，互联网金融在进行小型和微型企业服务时往往会面临更大的风险。

（三）互联网金融受到监管和法律风险的限制

当前我国的互联网金融还处于初始阶段，准入门槛和行业规范都较为匮乏，更没有相关监管机制和法律的约束，这也使得我国互联网金融行业发展也受到了极大限制。此外，互联网金融业务在实际开展过程中具有极强的匿名性和隐蔽性，因此其具体看管极为艰难。当前来说，互联网金融行业的相关法律还有待进一步完善，互联网金融违约的成本较低，极易出现恶意骗贷的基本现象。

三、互联网金融能够打破小型和微型企业融资困难的束缚

（一）P2P融资方式

资金供需双方通过独立的第三方网络平台完成直接融资是一种全新的网络融资模式，即P2P信贷方式。其主要分为以下几个步骤：第一，借贷双方必须在第三方平台上注册并建立账号；第二，小型和微型企业必须向网络平台提供信用信息和资金用途等多种信息；第三，P2P网络信贷平台应当提供视频以及网络等多种认证方式，对企业的营业执照和银行流水账单进行审核；第四，投资人应当根据互联网平台所发布的借款人项目列表和审核信息，自主选择借款人，最终实现自助式借款。虽然借助P2P网络信贷业务存在较大的风险，其贷款成本也较高，但是因为其贷款准入要求较低，资金到位较快，因此随着网贷公司风险控制能力的提升，第三方融资担保公司的融入以及政府监督机制的形成，P2P互联网信贷融资模式必然会成为小型和微型企业的主要融资方式。

（二）众筹平台的融资方式

项目发起人借助互联网充分使用公众的力量，集中群众的资金和力量，使其成为能够促进小型和微型企业融资的一种重要方式，将该种方式称之为众筹平台融资模式。该种融资方式的基本流程如下，第一，小型和微型企业应当向贷款平台提出贷款申请、明确贷款金额和期限。通过网络数据平台和检验技术以及视频检验技术确定贷款人的信用额度；第二，在贷款期间，贷款平台应当对借款企业的交易情况和现金使用情况进行监督，从而有效控制贷款风险；第三，在获得贷款之后应当通过互联网对小型和微型企业的实际经营行为和状况形成监督，从而保证其能够正常履行相关责任。由于该种融资方式是一种区别于传统融资模式的互联网直接融资方式，该种方式更适合于创业初期并且具有较好发展前景的小型和微型企业。

（三）以大数据为背景形成的金融融资模式

以电子商务平台为基础形成的互联网金融融资方式能够较为完整的收集和存储商家在线交易的基本信息和客户的相关支付信息，从而形成大数据信息库，然后通过互联网以及云计算等多种信息化方式对获得的数据进行专业性分析和挖掘，并通过与传统金融服务相结合的方式形成一种极具创新性的互联网融资新模式。该种融资方式的步骤如下：第一，需要获取资金的个体和小型以及微型企业应当将项目策划通过视频短片、图片以及文字等多种方式提交给众筹平台，并设定相应目标金额；第二，众筹平台应当对项目进行审核，当审核不通过时则不允许发起人在该平台上发布项目，而审核通过之后则应当由平台将项目发布于平台之上，并对该项目进行详细介绍和推广，从而开始资金众筹；第三，倘若在设定期限内完成目标资金的收集，则说明项目成功，发起人也可以获得相应的资金，当项目执行完成之后，项目发起人应当及时兑现自己的承诺，给予支持者相应的回报，当项目资金筹集失败时，应当将资金全部退还给支持者。

（四）第三方支付融资的基本方式

第三方支付是指部分产品所在国家以及国外各大签约银行具有较强实力和信誉担保的资质。此时买方完成商品选购之后应当将款项转至第三方平台，待卖家统治贷款达到并且买房检验货物之后，便可以统治第三方平台将款项转给卖家。在此过程中主要涉及以下流程：第一，企业在互联网上完成商品的选购，并保证双方达成购买意向；第二，使第三方平台作为交易中介，此时买方应当将贷款转至第三方账户；第三，第三方支付平台将客户已经付款的消息通知商家，并要求商家在规定时间内发货；第四，卖方收到通知后按照订单发货；第五，客户收到货物并验证；第六，第三方将资金转给卖方，交易完成。

第三方支付在进行服务的同时往往会收取一定的服务费用。虽然当前大量第三方支付的企业都在竭力解决小型和微型企业融资困难的问题，但是该种问题依然普遍存在。在后期发展过程中应当推动互联网金融和传统银行的融合，充分保证小型和微型企业的融资需求。

四、结语

在当前的金融市场中，互联网金融市场和传统金融市场属于补充性竞争对手，该种竞争能够极大地促进社会资源的优化配置，提升资金流动的合理性。但是我国当前的金融体系在实际运行过程中存在银行与企业信息不对称的基本问题，使得小型和微型企业的融资受到较大限制。基于此，我国政府部门应当在当前的金融改革趋势影响下提升对互联网金融的关注力度，降低金融系统的风险，优化资金配置，促进实体经济的进一步发展。

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