序 言

《证券法律评论》现由中国证券法学研究会主办。中国证券法学研究会是经中国法学会批准，于2008年12月6日在北京成立的从事金融、证券、期货及相关领域法学研究的全国性学术研究组织，主要由国内从事证券法学教育研究的理论工作者，证券立法、司法、监管实务部门专家，证券市场从业人员组成。研究会的组建，得到了全国人大常委会法工委、最高人民法院、国务院法制办、中国证监会、中国法学会、中国证券业协会、中国期货业协会、上海证券交易所、深圳证券交易所等有关部门的指导和支持。研究会的宗旨是：团结和组织全国证券法学界的法学工作者、法律工作者及证券业相关人士，促进证券法学理论与实践的研究，开展证券法学的学术交流活动，为推进依法治国，发展社会主义市场经济，促进社会主义现代化建设事业服务。研究会在中国法学会领导下，自主开展学术研究、学术交流活动。

中国证券法学研究会从2008年成立至今，每年都成功举办了年会。2008年12月6～7日，由中央财经大学法学院主办了 “中国法学会证券法学研究会成立大会暨改革开放30年与中国证券市场法治建设论坛”；2009年6月27日，与上海市高级人民法院、华东政法大学、上海证券交易所在上海联合举办了主题为 “金融危机背景下金融发展与金融法治研讨会”的2009年年会；2010年5月6～7日，与深圳证券交易所在深圳联合举办了主题为 “多层次资本市场建设与投资者权益保护”的2010年年会；2011年10月27～28日，与湖南省人民政府金融办等在长沙联合举办了主题为 “国家竞争力与区域性金融中心建设——环长株潭城市群 ‘两型社会’试验区的金融发展与创新论坛”的2011年年会；2012年6月15日，与四川省人民政府金融办、四川省社会科学院等在成都联合举办了主题为 “国际化视野下的金融创新、金融监管与西部金融中心建设”的2012年年会；2013年4月22日，与北京大学法学院等在北京联合举办了主题为 “中国资本市场法治化20周年纪念论坛”的2013年年会；2014年5月10日，与武汉大学法学院等在武汉联合举办了主题为“全面深化改革背景下 《证券法》的修订与完善”的2014年年会；2015年4月18日，与清华大学法学院等在北京举办主题为 “国家治理现代化背景下的证券法治体系建设”的2015年年会；2016年4月22～23日，与浙江大学光华法学院、浙江大学互联网金融研究院在杭州联合举办主题为 “注册制改革背景下的中国证券市场法治建设”的2016年年会。

在历次年会上，研究会的各位理事、证券法学界和实务界的参会代表均提交了精心准备的论文，为我国证券法治建设积极建言献策，有力推动了我国证券法治的进步，为证券法的修改和完善贡献了智慧和力量。每次年会后，研究会均将会议论文汇编成册，公开出版，与知识界、实务界、社会公众分享与会者的理论观点。但以前出版的年会论文集，主要反映当年的年会主题，书名不一致，不能很好地形成证券法学研究会的学术品牌，也不利于读者、研究者进行较为系统的文献收集、整理与参考。鉴于此，中国证券法学研究会研究决定，从2014年开始，将每年的年会论文统一编入书名为 《证券法律评论》的连续出版物中。现在呈现给读者的中国证券法学研究会主办的 《证券法律评论2016年卷》，即是2016年年会的参会论文选编。

需要说明的是，《证券法律评论》最早由我创办于2001年9月，当时是由我担任所长的中国人民大学金融法研究所主办，我任主编。从2001年到2005年，共出版了四卷，其中第四卷由中央财经大学法学院、中央财经大学财经法律研究所主办，中央财经大学证券法研究中心编辑，我任主编。后来因创办和主编 《金融服务法评论》，考虑到证券法的内容已经纳入金融服务法中，《证券法律评论》没有再续编。《证券法律评论》2014年卷、2015年卷和2016年卷的编辑出版，使得 《证券法律评论》在新的时期得以延续和传承，在此特别感谢中国证券法学研究会使其重新焕发生机。

中国证券市场法治建设任重道远。中国证券法学研究面临机遇和挑战，任务艰巨，使命光荣。理论研究成果既是对实践的反思、批判和经验总结，也是对未来的思考、为未来指引发展方向。在全面深化改革、全面依法治国背景下，中国证券法学研究会的全体同仁，定当齐心协力，努力办好 《证券法律评论》，为建立和完善中国特色社会主义证券法治体系不懈探索，为繁荣我国证券法学理论研究添砖加瓦、贡献智识。

最后，请允许我在这里特别感谢2016年年会的协办和赞助单位——浙江海翔药业股份有限公司、浙江万好万家文化股份有限公司、浙江杭萧钢构股份有限公司、浙江省股权交易中心有限公司、北京德和衡 （上海）律师事务所和北京大成（杭州）律师事务所。

是为序。

中国证券法学研究会会长 郭 锋

2016年4月于北京