张婕婕

10万元闲钱春节能干什么？相信许多人的第一反应是买银行理财，最低5万元即可起购，特别是春节期间常有专供产品发售。

而对于年轻投资人而言，相比股市震荡、P2P行业跑路不断、信托产品频现兑付危机，银行理财尽管收益不高，但贵在安全，按预期年化收益4%计算，10万块存30天，就能稳稳地赚回328元。

收益进入3时代

2016年，即使“独爱”银行理财的投资者，也想爱不敢言了。近一年，央行累计10次“双降”动作后，有银行客户经理对媒体表示，最近购买银行理财的客户并不多，市面上已经少有收益“破5”产品。

据Wind资讯报告，截至2015年12月底，银行理财市场收益率从年初的5.26%降至年末的4.39%，降幅达0.87个百分点。

新年伊始，银行理财难改收益下行局面，年前靠春节专属理财以博高收益的希望或落空。这一厢，银行年终考核结束，资金面宽松；另一厢，当前实体经济下行压力较大，市场普遍对央行进一步降准预期增加。近期，再有消息称，为控制规模防控风险，监管部门以非正式形式指导银行理财产品降低收益率。

对此，银率网分析师表示，未来平均预期收益率可能再次破4入3。回顾银行理财产品的历史收益数据，随着2014年新一轮适度宽松货币政策的实施，基准利率持续下行，理财产品收益下行趋势也较为显著，叠加当前低迷的实体经济现状，以及由此形成的资产配置荒，预计银行理财收益未来会再次进入3时代。

回避“噱头”产品

虽然“负面”消息满天飞，但从流动性和安全性两方面考虑，短期银行理财产品“性价比”仍然较高。

从产品发行数量看，据Wind数据统计， 1～2个月期限以及2～3个月期限产品数量依然最多，共占所有期限类型产品的54.29%，投资者可选产品更多。而从收益率上看，远超同期限银行定存10倍有余。

每逢春节各家商业银行网点都会热销特供银行理财产品，而往往这种产品会存在募集周期较长、资金站岗时间增加的情况。有理财师提醒投资者，选购这类产品，注重高收益的同时，应选购募集期较短的产品，避免被“噱头”所蒙蔽。

另外，银率网理财师建议投资者，在下跌趋势不变情况下，投资者买理财应宜早不宜迟，提前锁定收益为宜。