丁亚楠

西北政法大学经济法学院，陕西　西安　710063

融资租赁中承租人信用风险模型构建

丁亚楠

西北政法大学经济法学院，陕西西安710063

摘要：承租人信用风险是融资租赁交易成败之关键，出租人与承租人信息不对称乃是风险之来源。本文拟立于出租人立场构建融资租赁客户信用风险模型，对企业进行横向、纵向之竞争优势的判断，内在建立弹性制客户信用评级，外在完善担保机制和监管体系，使客户信用风险的不道德性转变为法律框架下的约束性。以营造更加安全稳定的融资租赁市场。

关键词：融资租赁；信用风险；出租人；承租人

一、融资租赁客户信用风险之来源

随着经济增长方式的改变和信息化进程加速，融资租赁作为一种新兴的金融形式，借以其“融资”与“融物”相结合的特点，在国内外市场发展迅速。但由于资金资本的逐利性，融资租赁的信用风险也逐步增大。笔者拟从巴菲特著名的“裸泳”比喻中来分析融资租赁中应对的客户信用风险来源究竟是什么？

对承租客户认识的局限性即“信息不对称”是造成交易失败困局之重要原因。一是交易事前的信息不对称，承租人为顺利获取资金，在融资租赁公司考察时隐瞒本企业相关缺点，其私人信息未知度的风险是远大于出租人费时费力征询搜集到的信息风险。二是交易事中阶段，承租人出于投机心理侵犯出租人租赁财产所有权，将标的物二次交易转向更高风险领域中赚取高额利润。……