刘丽华+龙月娥

【摘 要】 由于会计准则与税法对收入、费用的确认口径和时间存在差异，使得在此基础上计算的会计利润与应税收益存在背离，从而产生会计—税收差异（简称“会税差异”）。近年来的研究发现，“会税差异”不仅反映的是会计与税法规定的不同，还有可能反映了企业盈余管理的程度，从而将其作为盈余管理的特征指标。文章以2008—2014年中国沪深两市上市公司为研究样本，对“会税差异”与投资效率的关系进行了研究。研究结果表明：“会税差异”越大的企业越容易发生非效率投资现象，且在投资过度的企业中，不同产权性质下“会税差异”与非效率投资的关系存在显著差异。研究结果为会计准则制定者评估和完善现有准则以及证券监管者加强对上市公司信息披露监管提供了经验证据的支持，具有理论和现实意义。

【关键词】 会计—税收差异; 产权性质; 投资效率

中图分类号：F275  文献标识码：A  文章编号：1004-5937（2016）03-0056-06

一、引言

由于会计和税法具有不同的目标以及市场经济的内在需求，我国与国际惯例一致，对于企业所得税的核算采用的是会计与税收相分离的模式。会计准则和所得税税法对收入和费用的确定在某些方面存在不一致，进而导致了按照会计方法核算的利润总额与按企业所得税税法要求计算的应纳税所得额产生了差异。近年来越来越多的学者研究表明“会税差异”不仅是制度因素造成的，还有可能是企业管理层进行盈余管理而导致的。……