王　玮　蔡　壮　耿林妍　王宝龙中国运载火箭技术研究院

国有军工企业对外经济合作风险分析及管控

王玮蔡壮耿林妍王宝龙
中国运载火箭技术研究院

党的十八届三中全会明确提出，要推动军民融合深度发展、积极发展混合所有制经济。这一要求为国有军工企业（简称“军工企业”）的市场化转型工作指明了方向，要求国有军工企业加快推进市场化转型的战略部署，以更加开放的态度开展合作。随着国家军民融合、寓军于民政策的持续推进实施，军工企业对外经济合作的范围不断拓展，规模不断扩大，形式更加多样，深度和广度也不断延伸，特别是“十二五”时期以来，军工企业对外经济合作的上升趋势更加明显，对军工企业进一步降低成本、提高效率、释放能力起到了积极的作用。而面对复杂的市场环境，军工企业部分对外经济合作对象在企业规模、经营方式、管理水平、技术能力、资金融通等方面仍存在不足，导致军工企业在对外合作过程中面临诸多风险，直接影响了型号科研生产和经营管理的顺利开展，甚至造成重大损失。因此，加强对外经济合作过程中的风险管理，有效防控各类风险事件，已成为军工企业实现持续健康发展所要研究解决的重要课题和紧迫任务。

军工企业在开展对外经济合作时，在型号科研生产、经营投资、固定资产投资和物资采购等4个领域面临的风险较为突出。因此，本文重点围绕国有权益、资产流失的风险，从合作方信用安全性、合同条款严谨性、审批程序合规性、执行过程符合性、知识产权保护及收益分配合理性等方面，对风险突出领域的项目实施及管理过程中的风险进行了评估、识别和分析。

综合分析对外经济合作中的风险

改革开放以来，一些发展良好的民营企业在企业管理、投融资、产品营销等方面积累了较强的优势资源，能够更加适应市场环境下的运营和发展需求。但是，部分民营企业由于在企业规模、经营方式等方面存在不足，尤其是一些中小型民营企业，一般将主要精力集中在产品的生产和营销上，缺乏风险防控意识和机制，风险管控能力较弱，使其在经营管理中面临更多、更大的风险。为此，在对外经济合作中，军工企业应特别关注合作方的诚信度、管理水平、技术（设备）实力、财务状况等情况。军工企业与合作方在经营目标、法律及规范底线等方面存在的差异，可能会带来以下4个方面的风险。

一、经营环境不同，造成法律风险

在竞争激烈的市场环境下，民营企业的目标主要是生存和利润，经营方式往往比较灵活。而军工企业的首要目标是完成国家任务，其经营管理严格遵照国家各项法律、法规进行，经营方式较为固定。所以，民营企业和军工企业在对相关法律法规和规章制度的认知和遵守程度上存在一定差异，造成双方所承担的法律风险及后果不对等。

二、软硬件条件不同，造成合同履约风险

部分合作民营企业由于自身产品结构、技术能力、设备状态、管理水平等方面与军工产品要求存在较大差距，履约能力较弱，在项目实施过程中往往会出现产品质量不合格、交付进度延迟等问题，导致相关项目计划拖延、经费上涨，甚至影响国家重大项目的按期完成，给军工企业主业发展带来风险。

三、运营状态不同，造成资金风险

部分合作企业的投融资环境较差，经营中的资金链控制能力不足，运营状态不稳定，极易引起两个方面的资金风险。一方面，在军工企业作为甲方的合作中，因合同中的付款节点、方式、比例等方面约定不严谨，在履约过程中，双方会因乙方对资金的强烈需求而产生争议。另一方面，在军工企业作为乙方的合作项目中，一些企业出于自身的资金状况，拖欠项目款的情况比较普遍，造成军工企业应收账款规模增加，有些项目甚至需要通过法律途径来解决。

四、经营手段不同，造成廉洁风险

在一些技术门槛低、竞争环境恶劣的行业，个别合作企业为拿到订单、提升利润空间，不惜采取违法手段，拉拢、腐蚀相关人员，造成廉洁风险。

相关领域对外经济合作中风险的主要表现形式

一、型号科研生产领域

（一）型号产品质量风险

型号产品质量是决定型号任务成败的关键因素，因此，质量一直是军工企业管控的重点内容。型号外协、外包项目从设计外包、原材料供应、工序协作到产品配套，范围非常广泛，方式也很多样，由此带来的产品质量风险不容忽视。一些合作企业技术水平较低，生产、检测设备性能较差，尤其是责任意识和质量管理水平与型号科研生产要求存在较大差距，导致型号产品质量难以保证。

（二）供应商履约风险

该风险主要表现在两个方面：一方面，在对供应商施行合格供方管理的过程中，部分军工企业对供应商的技术实力、资金状况、质量保证能力、许可资质等方面考察不充分，造成对供应商履约能力评估不准确。另一方面，部分合作企业以利润最大化为经营目标，对多品种、小批量、高质量要求的供货合同积极性不高，易出现供货周期延长、质量不符合要求等问题。

（三）合同约定不全面，造成利益损害风险

由于外协情况较复杂，外协合同没有统一的标准模板，存在约束条款不全面等问题，如部分合同对知识产权没有强制约束、缺乏相关质量条款和验收条款等内容，导致双方在合同履行过程中存在分歧，甚至对知识产权等权益造成损害。

二、经营投资领域

（一）投资合作方履约风险

在投资合作过程中，一方面，可能存在对军工企业国有资产估值过低的问题；另一方面，可能存在合作方出资不到位、资金抽逃等风险。上述问题均会影响合资企业的正常经营，甚至会引起企业管理、治理结构等方面的纠纷和法律风险。

（二）合作方利益诉求不一致造成收益不确定性风险

在投资行为完成后，由于受国家政策调控、市场需求变化、产业竞争环境，以及合作方利益诉求变化等因素影响，投资收益可能与项目预期存在较大差距。

（三）参股企业收益实现风险

在军工企业未获得控股权的参股企业中，由于控股股东的经营理念、管理能力和收益目标等可能会在公司设立之后发生变化，导致企业的经营理念、发展规划、主营业务方向等发生变化，影响企业的经营收益和股东的利益。

三、固定资产投资领域

（一）招投标管理风险

招投标的前期准备工作可能会对项目造成一定的影响，如招投标过程管理的不严谨可能会影响项目实施的进度和质量，甚至产生合规性风险。

（二）项目实施拖期风险

在项目合作过程中，由于合作双方对技术、工艺状态变更、建设方案变化、建设经费到位等问题沟通不充分，以及设备承制厂家技术能力不足、任务过于饱和等原因，项目建设拖期的情况普遍存在，部分军工企业内部在合同执行管控过程中存在薄弱环节，对延期交货的管控及约束不够，导致建设项目、设备采购不能按合同约定如期交付，给固定资产投资项目的实施带来拖期的风险。

（三）自筹资金项目管理规范性风险

自筹资金项目的管理目前主要参照国家军工固定资产投资项目管理的流程和要求执行，但在制度执行的规范性方面与国拨项目尚存在差距，在招投标管理、合同签订、施工现场管理，以及洽谈合作等环节的规范性方面存在一定隐患，可能会损害军工企业的利益，甚至引起法律纠纷。

四、物资采购领域

（一）供应商管理风险

在供应商选择方面，存在供应商选择不当，导致采购物资质次价高，甚至出现舞弊行为等风险；在供应商评价方面，易发生对供应商的评价不到位，不能及时发现应退出的供应商，导致单位利益受损等情况；在供应商信息维护方面，易发生对供应商信息文档的变更未经授权审批或授权审批不规范等情况，导致采购的产品（服务）与采购需求不符或存在违规舞弊等问题；在规章制度体系建设方面，需进一步完善涉及供应商选择、评价、退出机制及流程的规章制度；在供应商评价办法方面，需针对不同供应商，研究采取差异化合作策略实施的系统性不足，深入分析利用供应商评价结果，以提高评价的科学合理性。

（二）采购成本风险

商品的市场价格受市场价格跟踪的及时性，采购限价、议价管理的有效性，集中采购、大宗物资采购优势策略的发挥等方面的影响较为突出，若管理不到位，易造成采购成本上升的风险。

（三）资金安全风险

该方面的风险主要存在于以下5个方面：一是在预付账款方面，分析检查机制不完善，不能及时发现不合理或存在收回风险的预付款项，导致资金损失；二是在到货付款方面，付款申请依据不充分、不完整，付款审核不严格，导致企业资金损失或信用受损；三是在会计核算方面，会计核算规范性不够，导致财务报表的准确性受到影响；四是在内部对账方面，对账不及时，未能尽早发现潜在风险，可能会导致企业遭受损失；五是在坏账处理方面，处理潜在坏账损失不及时，转变为事实损失。

对外经济合作中的风险管控措施

一、转变思想观念，提升市场化意识

军工企业要加快市场观念培养和更新，深入研究、探索市场环境下企业发展的规律和途径，全面、客观地分析对外合作中的风险，提高风险防控意识，以更加开放的态度积极开展对外经济合作，以更加精细的管理有效管控合作风险。

二、深化前期论证，全面评估风险

军工企业应针对不同项目的特点，完善、细化立项论证的相关要素和要求，明确立项论证的工作标准；深入开展市场信息收集和分析，进行全面风险评估，避免在信息不对称的情况下盲目决策；强化决策前专业审查的作用，严格落实“三重一大”相关决策制度要求，做好基于专业评估、审查的决策。

三、建全供方管理机制，加强对供应商的甄选与评价

军工企业需建立、完善并落实合格供方名录管理制度，加强供应商甄选与评价，细化供应商准入标准，完善供应商信息库并实施动态维护；建立负面清单制度，对于出现严重问题，以及在合作发现行贿等违法、违规问题的供应商，严格实行退出机制。

四、完善合同管理，保障国有权益

军工企业需规范合同管理制度，进一步细化合同评审、审批流程，利用信息化手段在合同签订及履行过程实行闭环管理；在合同制定过程中，军工企业要以权利与义务对等为原则，充分管控权益和资产的流失风险。

五、强化过程控制，保证项目顺利实施

军工企业应加强对项目招标、合同签订、项目验收和付款结算等关键环节的控制，对项目实施过程中的洽商、变更等事项进行严格审查，强化规章制度执行力度，杜绝有章不循的现象发生。

六、加强财务管理，确保资金安全

军工企业需完善合同定价决策机制，建立合理授权与监督制衡机制。合同标的金额的确定应与合作方的履约能力相适应；必要时应设置有效的风险担保条件；合同签订中应充分考虑相关风险控制，并合理约定合同收付款节点、方式和比例等，避免由于收付款约定不当而丧失对合同履约的风险控制力。

七、强化股权投资管理，提升投资管理水平

军工企业应该通过多种途径开展项目调研工作，为重大投资项目的论证分析提供充足的信息支撑。在项目投资方案提交决策时，应对股权合作方及其关联方的信息进行全面披露，并就相关风险因素进行全面分析。在股权合作中，应按照风险与收益对等的原则约定合作各方的协同效益，识别合作中因利益诉求不一致可能衍生的风险。要合理选择资产评估方法，公允反映国有资产、权益的价值，充分考虑知识产权、国家优惠政策、行业资质等非物化的权益价值，确保国有资产、权益得到有效保护。严格按照相关制度规定履行项目报批手续，并严格按照批复方案实施。

八、强化监督和问责机制，防范廉洁从业风险

军工企业需要深入开展党风廉政、法律法规、职业道德教育，加强相关岗位人员培训，提高市场环境下的廉洁从业意识和风险防范意识，杜绝违法、违规事件发生；在业务职能部门履行业务风险管控职责的基础上，法律、财务、纪检监察、审计等部门应充分履行监督职责，加强分工合作、信息共享，确保监督的有效性。