8月商务部“中国·盛泽丝绸化纤指数”市场景气点评

据商务部中国·盛泽丝绸化纤指数（下称“盛泽指数”）监测显示，2015年8月份，盛泽市场月度景气指数涨跌互现。数据显示，2015年8月份市场整体景气指数为105.08点，与7月份数据相比，上涨了0.77点，涨幅为0.73%。从分类产品市场景气指数来看，化纤产品8月份市场景气指数为105.15点，与7月份相比，上行了1.04点；丝绸类产品景气指数则收盘于100.01点，与7月数据相比，小幅下降了0.13点。

盛泽市场整体景气指数走势图

化纤产品景气指数走势图

丝绸产品景气指数走势图

从上面三图数据我们可以看出，八月份各类景气指数正如我们之前预测的，并未延续七月份的疲弱走势，虽然不算理想，但是确实出现了小幅回升。就如上月所说的，八月份仍是传统的需求淡季，下游织造厂家开工率一般，对原料的采购积极性偏弱，聚酯厂家出库存为主旋律；然而人民币贬值等因素对市场形成了短暂的提振作用，增强了纺织出口企业的信心。然而由于缺乏市场支撑，上行压力偏大，因此八月份蚕茧丝绸景气指数则依然延续下行走势。

下面我们结合化纤类产品的二级分类指数曲线走势，来分析一下八月市场景气指数主要影响因素。

一、八月份化纤产品景气指数各影响因素分析：

下表是八月份化纤类产品月度景气指数的二级指数的涨跌变化（环比）情况：

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我们从以上二级指标环比来看，八月份市场二级分类指数中市场总体判断高于七月份，尤其是总体经营情况以及货物发运、顾客人气较七月份有明显的提升；但是从上表也可以看出，八月份多数企业的资金压力如流动资金周转、企业融资等依然有较大困难。另外就是产品销售价格以及销售总量较上月也有小幅走高，而产品创新方面也有较好的上升空间。

下表是八月份化纤类产品月度景气指数的二级指数的涨跌变化（同比）情况：

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二级指标同比上看，今年市场总体判断以及总体经营相比去年有小幅的向好，另外成本面上进货成本以及店员工资、运输成本同比都有一定的降幅，而产品库存和货款拖欠方面也有所改善。同时，今年市场上的产品创新以及订货情况同比略有回落。具体表现为：

1、聚酯冲击底部后逆袭

2、织造市场有预热行情

3、开机稍有提升，库存略有降低

4、纺企提档升级，提升竞争力

5、纺织出口增速减缓

二、八月份影响丝绸产品景气指数走势因素分析：

下表是八月份蚕茧丝绸产品景气指数中各类二级指数的涨跌变化（环比）情况：

二级分类指数2015.072015.08变化百分比市场总体判断97.619102.17394.55494.67%进货成本88.095297.82619.730911.05%销售总量107.1429113.04355.90065.51%产品订货109.523886.9565-22.5673-20.60%产品销售价格121.4286100-21.4286-17.65%产品库存97.619102.17394.55494.67%盈利（亏损）变化111.904884.7826-27.1222-24.24%流动资金周转102.38197.8261-4.5549-4.45%企业融资104.7619110.86966.10775.83%贷款拖欠80.9524113.043532.091139.64%顾客人气107.1429117.391310.24849.57%店员工资95.2381106.521711.283611.85%产品创新107.1429117.391310.24849.57%运输成本97.619102.17394.55494.67%货物发运100126.08726.08726.09%资源供应128.5714134.78266.21124.83%总体经营102.381117.391315.010314.66%

从以上二级分类指标环比情况可以看出，八月份蚕茧丝绸类市场总体判断以及总体经营状况虽然较上月有所提升，但是近来进货成本、店员工资以及运输成本等成本面环比却增大明显，而且货款拖欠问题则更为严峻，因此近来厂家的资金压力较为显著。另外就是在顾客人气以及产品创新方面环比有所攀升，然而却依然面临着产品销售价格降低等问题。

下表是八月份蚕茧丝绸产品景气指数中各类二级指数的涨跌变化（同比）情况：

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从二级指标同比上看，今年市场总体判断同比有显著增强，此外产品销售总量以及资源供应、企业融资状况较去年同期相比也有所改善；但是今年的产品销售价格却难有提升，另外货款拖欠问题仍是一大难题，从而导致流动资金周转同比明显降低。市场出现：

1、茧丝价格小幅波动

近阶段以来生丝价格虽然有小幅上扬，但是干茧价格确实有回落趋势，茧丝价格的变化自然在一定程度上带动着丝绸景气指数的变动。具体来看，截至八月底，广西干茧价格集中在91200-92800元/吨附近，与上月底价格相比，波动不大，小幅下降了200元/吨；另外生丝方面，月末江苏3A-4A（回潮：11.5%）生丝价格集中在30500-30700元/吨水平，较上月底价格相比，上涨了接近2500元/吨；而广西3A-4A（回潮：12%）厂检丝基本维持在30500-30700元/吨附近，较上月底价格相比，上调了2500元/吨左右。

2、外贸出口下滑明显

今年以来真丝绸商品传统主销市场出口下滑明显。据数据显示，1-7 月，我国真丝绸商品累计出口 15.68 亿美元，同比下降16.14%。其中，蚕丝类出 3.24 亿美元，同比下降 11.8%；真丝绸缎 出口 4.32 亿美元，同比降幅高达 19.12%；丝绸制成品出口 8.12 亿美元，同比下降 10.98%。7 月份，我国真丝绸商品出口2.37 亿美元，同比大幅下降 20.58%。 其中，丝类出口 5000.45 万美元，同比下降 6.7%；真丝绸缎出口 5989.16 万美元，同比下降25.04%；丝绸制成品出口 1.27 亿美元， 同比下降 22.92%。

3、丝绸产品内需提升

近年来，丝绸工厂企业一直致力于调整产品结构，丝绸领域不断有新兴产业发展，如蚕丝被等展现出了丝绸质感、温暖的一面；以前丝绸行业的产品主要是丝绸以及产品，体现的是一种飘柔美。而随着丝绸织品被运用到家纺、服饰、家居装饰等各领域，逐渐成为普通大众的生活消费品。如轻柔保暖、绿色环保的蚕丝被越来越受到人们的青睐，不再仅限于高端消费群体，随着生活水平的提高，老百姓对健康睡眠的要求也会越来越高，蚕丝制成的蚕丝被需求猛增，据统计，国内蚕丝被的销量正以每年20-30%的速度持续增长。扩大丝绸内需消费，不断增强传统产业创新驱动力和竞争新优势。

4、丝绸拓展电商平台

丝绸企业除了努力于产品结构调整以外，另外也不断推进品牌建设以及拓展电子商务平台等，如近期盛泽就召开了“互联网+丝绸”概念沙龙，分享玩转互联网＋丝绸的经验，并现场体验了线上营销的乐趣。吴江丝绸紧紧抓住移动互联网的浪潮，在“互联网＋丝绸”的发展道路上发展出了自己的特色。据了解，七八年前，苏州太湖雪丝绸有限公司就看建立并逐渐发展电商部门，去年又结合移动通讯与互联网的强大趋势，发展PC端业务的同时，也开启了对移动端领域的发展尝试，并成立了“微商城运营部”，今年“掌上太湖雪”成功出炉，消费者可以在太湖雪微商城进行挑选、购物、支付、收货等一站式体验。

后市预测：

综合目前市场各个方面的影响因素进行分析，织造市场虽然呈现阶段式放量，但是主流品种销售依然缺乏亮点，下游市场消费水平难以大面积复苏，市场心态仍不太乐观，织造行情仍处于盘整阶段；但是市场对于“金九银十”的预期依然存在，预计9月份指数继续上升的预期较大。蚕茧丝绸方面，虽然外销市场增速较为缓慢，但主流企业在结构调整、科技进步、品牌建设、文化传承等方面取得了积极的成效，开拓了国内市场的潜在商机，逐步扭转丝绸行业“外强内弱”、出口市场依赖度高的不利局面。因此总体来看，我们认为九月份市场整体景气指数或将延续上涨势头，不排除有进一步提振的可能，但是上抬程度如何仍需取决于下游实际需求情况。