【三农问题聚焦】

我国农村互联网金融发展存在的问题及对策*

李 国 英

摘要：农村金融是我国金融体系的重要组成部分，深化农村金融体系改革一直是我国“三农”工作的重中之重。产生于信息经济、金融抑制以及利率市场化背景下的互联网金融与农村金融相融合，将会极大推动政府一直倡导的普惠金融体系的发展。农村广大的市场空间和传统金融体系的缺失，为综合电子商务平台、农业龙头企业、P2P平台等布局农村金融提供了可能。尽管存在诸多问题，但是随着农村互联网金融新业态的形成以及以大数据为基础的互联网征信体系在农村地区的日趋完善，互联网金融渗透到广大农村地区是农村金融发展的必然趋势。

关键词：农村互联网金融；发展模式；发展思路

中图分类号：F832

文献标识码：A

文章编号：1003-0751(2015)11-0054-05

收稿日期：2015-09-25

作者简介：李国英，女，河南省社会科学院金融与财贸研究所副教授(郑州450002)。

长期以来，我国农村金融市场表现出金融抑制的特征，加之农业生产的独特性、“三农”领域征信体系的不完善等原因，导致农业领域在投融资方面的需求没有得到有效满足。产生于信息经济、金融抑制以及利率市场化背景下的互联网金融，具有轻应用、碎片化理财等属性，为农村融资拓展了新渠道，降低了融资成本，因而更易受到农业企业和农村生产者的青睐。将互联网金融创新与农村金融相融合，将会极大地推动政府一直倡导的普惠金融体系的发展，无疑会引发新一轮的农村金融革命。

一、互联网技术的发展催生农村金融新活力

一般来说，只有在完善一定的基础设施建设、产生新的生产要素、构建新分工网络的基础上，互联网才能进入传统行业并与传统行业进行融合协同发展，而目前在农业产业领域这三大基本要素已经齐备。互联网的技术优势已逐步具备相关能力。

1.互联网信息基础设施成为农村互联网金融发展的核心支撑

互联网信息基础设施包括多个方面。首先是“云”，包括云计算、大数据等基础设施的构建，有助于完善信息流传输、保存与处理，帮助经济向信息经济模式转变，带动“网”和“端”的发展。其次是“网”，包括互联网、物联网等，这部分技术将实现互联网与真实物体的连接，产生信息流，实现实物与互联网的交互。最后是“端”，包括智能终端、移动端APP软件等，智能终端的扩展将实现人与互联网的连接，进而与“云”“网”形成实物—互联网—人的完整循环路径。相关数据显示，2015年1月，全球接入互联网的移动设备已超过70亿台，我国互联网用户6.49亿，其中手机网民规模达5.57亿，渗透率达到85.8%，远高于全球58%的渗透率，可见我国“端”的构建已经较为成熟。①

2.互联网金融已经形成信息—平台—账户的全产业链

跨界融合形成产业+互联网+金融成为未来相关产业和金融行业主要的发展趋势。互联网金融利用互联网的技术和思维,便捷地将资金需求方与资金供给方匹配在一起。用户资源信息是互联网金融发展的基础，大数据、云计算等技术可以帮助挖掘用户精准化需求，解决金融定价问题。基于用户需求，互联网金融提供了使资金和资产实现匹配的平台，而平台以产品作为交易媒介。为了实现交易，就需要账户支持，账户可以衍生出各类货币，实现支付、交易、消费等多种功能，体现了移动金融的特点：以用户资源为核心来挖掘和创造价值。

*基金项目：国家社会科学基金项目“新型城镇化进程中地方政府性融资平台发展路径与风险控制研究”(14CJY025)。

3.互联网为征信问题提供了解决方案

社会征信体系是金融机构开展业务的基础，在互联网金融时代，若没有良好的征信体系，互联网金融就无法发挥大数据、云计算等技术工具的优势，无法进行信用评价、风险控制和金融业务创新。所以征信体系称得上是最重要的互联网金融基础设施。

金融征信在我国虽不是新生行业，但是发展情况却十分初级，历史积累较少，整体行业以中国人民银行为主导，其他征信机构几乎没有发言权。2015年年初，为改变我国目前单一依靠央行征信体系的局面，央行已准备向芝麻信用管理有限公司(阿里系)、腾讯征信有限公司(腾讯系)、深圳前海征信中心股份有限公司(平安系)等八家机构颁发个人征信业务经营许可证，授权这八家企业开展征信体系建设，这将互联网个人征信服务推上了新台阶。

征信系统的建立一方面规范了互联网金融市场的健康、透明化发展，另一方面将金融机构纳入监管体系，通过对征信的量化管理，确保金融资产的安全。所以可以认为随着制约互联网金融规模化发展的关键因素——征信系统的建立，可以促进P2P、供应链金融、股权众筹等金融业务得到长足发展，特别是面向农村的征信服务，会极大地完善农村地区的金融体系。

4.政府对普惠金融的支持与推动是促使农村互联网金融发展的重要动因

普惠金融的实现与农村互联网金融息息相关。普惠金融的核心是有效地、全方位地为社会所有阶层和群体、尤其是那些被传统金融忽视的农村地区、中小微企业提供金融服务。发展普惠金融，实现金融资源的公平配置，已成为国家层面的政策取向。2015年8月，商务部等19个部门联合发出《关于加快发展农村电子商务的意见》，这在一定程度上也会助力农村互联网金融的发展。

二、农村互联网金融发展的主要模式及其特点

2014年以来，互联网金融加速向农村市场渗透，这在一定程度上填补了传统金融机构在广大农村的市场空白。

1.农村互联网金融发展的主要模式

除了最早开拓农村电子商务市场的阿里巴巴及京东集团等互联网巨头前瞻性地布局农村互联网金融外，农业龙头企业新希望集团、康达尔、大北农集团等与P2P平台的协同发展，宜信、翼龙贷等P2P平台，也开始发力农村互联网金融市场。

(1)综合电商渠道下沉，借助其平台优势以电商为站点实现与金融同步发展。随着信息技术和互联网的发展，拥有大量用户数据的综合电商企业依赖自身的技术平台和信息服务为顾客提供从简单的支付到转账汇款、小额信贷、现金管理、资产管理、供应链金融、基金和保险代销等内涵丰富的金融服务。最具代表性的是阿里巴巴、京东等互联网企业。

阿里巴巴利用自身交易优势，贯彻“大生态链”战略，集聚了支付、平台、长尾用户和大数据四大要素，初步构建了以“平台、金融、数据”为战略核心的互联网金融版图。2014年阿里集团发布了“千县万村”计划，建立起覆盖全面的农村电子商务服务体系，而蚂蚁金服则借助淘宝、天猫走进农村市场，以电商为站点带动农村金融同步发展。另外，围绕阿里巴巴、淘宝、天猫、支付宝等平台上的大量商家和消费者，建立起信用数据库和信用评价体系，其理财产品余额宝、招财宝等借助支付宝的客户资源能够瞬间积累大量的农村用户，最终形成阿里的闭环金融发展格局。

京东在2015年年初加速推进农村电商战略，发展电子商务的同时加快发展互联网金融。对于农业从业者征信体系不健全、农户贷款额度偏小等问题，京东的解决方案为：以赊销的方式为农民提供资金，复制格莱珉②的商业模式，构建一个基层的社会化微型结构，以使电商平台、投融资渠道下沉，并在此基础上推广“农村白条”业务，进军农村金融市场。同时京东自建的物流体系目前已经深入到广大的农村地区，并且覆盖了近2000个行政区域，京东金融所推出的乡村推广员试点授信能够借助自身强大的物流队伍，为连接京东金融线上线下打通了闭环循环系统。

(2)农业龙头企业借助其强大的线下资源打造农业、金融一体化生态圈。以移动互联、云计算、大数据为基础的互联网介入农业产业，从提升农业各行业集中度和产业链一体化两个方面促使农业产业链形成全新的商业模式。在行业集中度提升和产业链一体化程度加深的行业格局中，农业产业链条上各环节的龙头企业都有机会通过自身的独特地位建立农村互联网生态圈。在生态圈中，农业龙头企业逐渐向专业化、扁平化、一体化发展。综合农资电商、类金融服务、线上线下服务等一体化发展是现代农业服务发展的必然趋势。通过以农业龙头企业为核心的农业互联网金融平台，为全产业链上下游提供投融资、网上支付等服务，农村互联网金融将贯穿于农业产业化全过程。

以大北农集团打造的“智慧大北农”为例。为了打造农业互联网生态圈与互联网金融的闭环，农业龙头企业通过设立、收购或控股P2P小额贷款平台等形式，建立起各产业及上下游企业与农业金融的战略协同，同时和农业担保、农村金融租赁、小额贷款等相互配合，建立起完整的农业产业的立体金融服务生态体系，形成一个既不同于传统金融机构也不同于资本市场的第三种服务于“三农”的融资模式。

(3)大型P2P平台与农业供应链对接，实现协同发展。面对阿里、京东等综合电商平台大举进入农村金融市场，定位为普惠金融的P2P行业也将目光聚焦在了广阔的农村地区。目前，由于巨大的市场需求吸引，农发贷、宜信、翼龙贷等P2P行业的领军企业，通过构建农村金融服务生态圈，结合互联网、信息技术手段和农业实体产业链条的综合优势，为众多上下游配套企业和农户设计P2P产品，提供服务创新。

在农业垂直细分领域，有实业背景的P2P平台凭借优质的资产来源和稳定的细分市场，在供应链金融方面具有天然优势。一般来说，P2P平台与实体农业企业联合，依据实体企业在农业领域积累的销售体系和信用数据，可以有效筛选非常优质的借款客户，对风险识别也有着很好的把控，这样P2P平台不仅可以受益供应链对商流、信息流、资金流、物流四流控制来降低风险，也可以结合国家政策导向，将金融服务与农业供应链对接，实现金融服务实体经济，特别是服务农村中小企业的需求。

(4)以信用社、农业银行等为代表的传统金融机构打造“互联网+农村金融”发展新路径。对于金融行业来说，互联网技术带来的是一种生产力的极大促进和发展理念变革。在利率市场化和监管创新的大背景下，诸如农村信用社、农业银行、农村商业银行、邮政储蓄银行等传统金融机构，应该大力推进经营模式转型，加大金融创新力度，推进传统金融业务与互联网业务融合。

在互联网时代，传统农村金融机构推出的金融产品和金融服务方式更应该具有大视野、大理念。传统农村金融机构应放眼未来，主动作为，坚持以服务“三农”为基础，摒弃抢占市场份额、片面追求速度和个体利益的僵化观念，着力提高自身金融服务能力，促进普惠金融服务方式的转变，以创新驱动发展战略最大限度发挥小银行、大平台的优势。

2.农村互联网金融发展模式的特点

在前述四类农村金融模式中，前三类是互联网企业主动与金融融合、然后再与农业融合的产物，是典型的互联网企业金融化；而第四类传统金融机构打造的“互联网+农村金融”是金融机构的互联网化。互联网金融突出的优势体现在通过云计算的方式极大地降低科技设备的投入和运行维护成本，其服务半径要比传统金融机构服务半径大得多，同时单位成本更低。

将互联网金融向农村推进，农业龙头企业最具竞争力，由于涉农企业对农村和农业有较深刻的理解，对农业行情走势、农产品价格趋势与风险都有较好的掌握。同时，这些涉农龙头企业客户量巨大，积累了大量的销售数据和丰富的信息，此外，以上市公司为代表的涉农龙头企业拥有较高信誉，与P2P平台等其他互联网金融机构相比，在获得客户能力、对农民金融需求的理解等方面均具有得天独厚的优势。他们在推广原来的本业产品及服务的基础上，可以向农民推出一系列互联网金融产品，作为增值服务，包括互联网理财服务、融资服务和支付服务，从而增加客户的忠诚度。

阿里、京东等电商平台是利用电子商务沉淀在平台上的大量数据，通过不断下沉业务，加大基于农村场景的互联网金融创新，通过互联网平台推进小额贷款，对接农村小微企业和普通农户，服务为数众多的农村小微企业和农村电商企业。P2P平台则是在供应链金融领域拓展发展空间，主要做法是通过构建垂直的支付场景，打造产业链金融，促进农村互联网金融的生活化和内嵌化，凭借O2O线上线下融合，实现农村互联网金融闭环发展。这种社会资本与农业供应链金融协同发展而形成的农村金融模式最大的优势在于其充足的资金渠道和专业的风险控制体系。

三、农村互联网金融发展面临的困境

伴随着农村互联网金融的发展，阿里、京东等电商平台势必会以借贷为核心，打造完善的农村金融生态，与农业龙头企业、专业的P2P平台共同构建农村金融生态系统。虽然前景广阔，但在农村市场的发展仍有许多困难。

第一，农村金融风险控制问题。互联网金融产品形态很容易复制，各经营主体实际上真正拼的是底层的风控体系。但在目前的农村市场，很多农民缺乏信用记录。如何建立一个有效的风控体系将是阿里、京东以及其他P2P平台开拓农村金融市场的首要问题。

第二，居高不下的坏账率。这是一个传统金融机构和互联网金融平台都无法避免的问题。所以互联网金融一方面需要对贷款资金的额度做好严格的把控，另一方面对于农民信用资质的审核也需要加强，甚至还需要到农民家庭进行实地考察。如果互联网金融平台在坏账率上不能很好把控，农村互联网金融最终很可能会成为一句空话。

第三，政策监管风险。目前互联网金融刚刚进入到农村地区，还没有深入渗透，如果出现资金等方面的问题而无法支撑下去，政策监管就一定会强化，一些资质不是很齐全、资金实力也不是很强大的平台就会面临被关闭的风险。

第四，互联网普及程度的限制。许多农村地区互联网基础设施还不够普及，这使得互联网金融的前期投入巨大；另外，由于互联网并不普及，农村的很多重要数据，例如种植户的种植数据、养殖户每天买进饲料的数据、农产品交易数据等，都需要通过纸质记录保存。缺乏数字化支撑，基于大数据的风控、征信、风险定价、行业分析等无异于无米之炊。

第五，用户消费习惯需要培养。年龄较大的农民大多数不会或不习惯使用互联网，培养用户消费习惯需要较长的时间，而且在农村市场，很多用户缺乏相应的金融知识。因此，培养用户消费习惯、满足大多数农户的贷款及投资需求也是互联网金融介入农村地区面临的诸多难题之一。

四、加快农村互联网金融创新发展的新思路

1.互联网金融和传统金融机构协同创新，错位竞争，共同创造互联网金融新生态

虽然传统金融在农村有强大的市场基础，新型的互联网金融发展迅速，但无论哪一方，都不可能凭借一己之力独占农村金融市场、完全释放农村金融需求。传统金融机构和互联网金融最大的区别在于传统金融机构通常会将金融服务看成一条价值链，而新兴的互联网金融往往沿袭互联网思维(用户、云、端)来看待金融服务。传统金融理念认为，一种金融产品或服务从产生到最后到达客户端需要经历基础设施、产品、平台、通信、渠道、介质和场景等多个环节，在做产品时考虑的往往是抵(质)押物、期限和价格等因素，在产品设计完成之后再考虑通过哪些渠道销售给目标客户。而互联网金融理念认为，用户是核心，一种金融产品的产生首先源自用户的需求，当某种需求在具体场景中被发现后，再反向进行相应的产品开发，并最终将产品嵌入到场景中。所以只有将传统金融的深度与互联网金融的广度相结合，才能创造农村金融新生态，最后实现普惠金融的目标。

2.促进互联网金融和农业产业跨界融合，打造服务“三农”的新商业模式

随着创新的不断深入，互联网金融的快速发展也正逐渐改变着传统农业产业的商业模式。产业和互联网结合后再金融化已成为普遍趋势。从目前来看，在农村地区，“互联网+”正在向“互联网+金融+农业”发展，“移动互联网+”正在形成新的潮流，农业各行业都纷纷借助互联网金融寻求“线上+线下”的发展，这将为互联网金融和农业及农村广大的市场带来新的发展机遇。而农村互联网金融模式的本质是通过资源和资金整合来推动产业的创新发展。从产业端的角度来看，可以通过互联网金融的账户、平台等聚集产业的业务、员工、客户、合作伙伴等资源；从金融端来说，可通过提供包括第三方支付、互联网金融产品超市等在内的服务整合产业的沉淀资金流。产业端和金融端可以通过互联网平台，依托账户和第三方支付体系，形成闭环发展。

3.以大数据为基础建立健全互联网征信体系，推动农村互联网金融持续健康发展

在农村互联网金融领域，征信的基础支撑作用显得格外重要，当然互联网金融的发展也将推动征信行业的发展与成熟。从发达国家的情况来看，征信作为金融基础设施在社会金融服务中发挥着重要的作用，金融机构会根据相关征信机构出具的权威征信报告为企业、个人提供相应的金融服务，而与此同时，在社会活动的其他方面，如消费、就业等领域，征信也承担着重要的基础评判作用。在征信产业链中，数据、模型和商业模式是三大核心要素，由于商业模式在国外已经有成熟的模型可以借鉴，因此数据和商业模式就成为国内征信产业链的关键点。个人征信最核心的数据是贷款和还款信息，在国内数据大都掌握在大型商业银行等金融机构手上，缺乏数据共享的动力，数据碎片化严重，导致国内征信生态系统特别是在农村金融市场仍处在起步阶段。

4.做好金融监管，构建农村互联网金融的风险防范机制

无论是传统金融还是互联网金融，都无法脱离金融的本质，即资金的有效分配。在这一过程中，风险控制是最核心的环节。因此，随着农村互联网金融的推广，传统风险控制和互联网风险控制的有效融合，将促使风险控制成为行业发展的热点，并且将导致全社会增加对风险控制领域的重视，具体体现在以下两个方面：一是政策规范。随着电子信息及个人隐私重要性的提升，用户个人电子资料、网络使用行为、痕迹等信息的法律地位，以及金融机构利用互联网获取这些资料的合法性，都将通过相关监管机构以立法的形式予以确认，为之后互联网金融、互联网风险控制以及征信行业的发展奠定基础。二是双向融合。互联网金融与传统金融并非颠覆或替代的关系，因此传统风险控制与互联网新型风险控制方式，均会在不同领域发挥作用。在这一过程中，双方的优势及理念会相互渗透、互相改变和融合。

从总体发展态势来看，传统银行、农村信用社等金融机构提供的金融模式已经远不能满足强大的农村金融需求，互联网金融由于其便利性渗透到广大农村地区是农村金融发展的必然趋势。经济越落后的农村地区互联网金融发展的空间越大，越能体现互联网金融给这些地区带来的“后发优势”，甚至可以在个别领域超过金融发达地区实现跨越式发展。

注释

①数据来源于中国电子信息产业发展研究院2015年4月21日发布的《移动互联网发展白皮书(2015版)》。②格莱珉银行(Grameen Bank)是采用微型贷款方式，专门提供给因贫穷而无法获得传统银行贷款的农村弱势群体的孟加拉国乡村银行。“格莱珉”又被翻译为“格拉明”，是孟加拉语“乡村”的意思，所以格莱珉银行一般称为“乡村银行”；又因为这个银行是专门为穷人服务的银行，所以“乡村银行”也被叫做“穷人银行”“光脚银行”。

参考文献

[1]张莉.以“互联网+”战略推进中国改革开放进程[J].今日中国，2015,(5).

[2]九次方数据研究院.互联网金融的下一个风口在农村[J].国际融资，2015，(4).

[3]董建虹，文良旭.普惠金融在西部地区的实践及思考[J].甘肃金融,2015,(3).

[4]晏妮娜，孙宝文.面向小微企业的互联网金融模式创新与决策优化[J].科技进步与对策，2014,(4).

[5]马九杰，吴本健.互联网金融创新对农村金融普惠的作用:经验、前景与挑战[J].农村金融研究，2014,(8).

[6]朱迎，刘海二，高见.互联网金融有助于实现农村金融普惠[J].新金融，2015,(2).

[7]刘志平.互联网金融对农村金融的启示[J].中国金融，2015,(3).

责任编辑：涪潞