杨从丽

互联网金融的热环境与银行的冷思考

杨从丽

尽管互联网金融的快速发展不断泛起阵阵波澜，但是乐观者似乎仍有多重理由自信，商业银行具有不可取代的优势——因为资金实力雄厚、社会高度认知、基础设施完善、物理网点广泛、客户诚实守信；除了提供存款贷款、财富托管、支付结算外，更重要的是为社会提供流动性支付，维护支持国家正常的经济活动；经历了几百年的砥砺，商业银行已经赢得了看得见摸得着的信任，这将是虚拟的互联网金融不可企及的；发生在市场的种种风险最终都可能演化成金融风险，离不开金融专业人士的识别与判断，来自于人的智慧与经验，将不可能被互联网金融的信息技术取而代之；商业银行已经在技术支持和改善服务层面引进了先进的互联网科学与技术等等不一而足。

然而，商业银行更需要的是正视客观现实：互联网企业经过了多年的发展，并没有停留在向金融机构提供技术支持和改善服务的层面，而是通过挖掘积累的数据信息，将业务拓展至广泛的金融领域，构建出独特的金融模式，并使之成为信息技术与金融资本不断深化结合的新兴领域。眼下的互联网金融模式，虽然在本质上属于直接融资模式，但是与传统直接融资相比，互联网融资具有信息量更大、交易成本更低、融资效率更高的优势，所以它既不同于资本市场直接融资，更不同于商业银行的间接融资，从而培育了具有旺盛创新能力的第三种金融模式。……