周道许

近年来，以互联网为代表的现代信息技术，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等，對现代金融发展模式产生了深远影响。一般认为，广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务（即业界的“互联网金融”），也包括金融机构利用互联网开展的业务（即业界的“金融互联网”）。

与传统金融相比较，互联网金融同时具备了“变”与“不变”两大特征。“不变”主要体现在两个方面：一是金融在不确定环境中资金融通的核心功能没有改变;二是股权、债券等金融契约的本质和金融风险等概念没有改变。“变”主要体现在互联网因素对金融的渗透：一是物质层面上，互联网提高金融资源的配置效率，主要表现为互联网技术进步可以降低金融交易成本和信息不对称程度，改变交易的组织形式。二是精神层面上，互联网的核心理念是开放、共享、去中心化，体现平等、自由、普惠的精神。

互联网金融革命，对当前来说，最有意义的影响是有助于解决“两缺”（缺信息、缺信用）、破解“两难”（投资难、融资难）问题。

互联网金融有利于解决个人投资难问题。首先，互联网金融为投资活动提供了多种新型平台。P2P、众筹等互联网金融形式丰富了民间资本的投资渠道，更好地满足了民间资本多元化的风险偏好。其次，互联网金融使得投资更加方便快捷。各种投资理财产品不经过银行等传统金融中介机构，通过网上平台就可以直接交易，支付方式逐渐走向移动终端，更加方便、快捷，投资者足不出户即可完成投资活动，打破了投资的物理边界。……