【摘要】文章阐述了流动性风险管理相关理论，从不同角度分析了现阶段中国的商业银行在流动性风险管理方面存在的不足，最后从宏观金融环境和微观银行自身管理两个方面提出了加强流动性风险管理的相关建议。

【关键词】流动性风险

一、背景意义

流动性风险是指商业银行无法提供足额资金来应付资产增加需求，或履行到期债务的相关风险。流动性风险因其具有不确定性强、冲击破坏力大的特点，被称为“商业银行最致命的风险”。由于商业银行杠杆率较高的突出的经营特点，其流动性风险的管理就成为商业银行以持续经营为目的的经营管理重点部分。流动性风险问题解决的效果，决定了商业银行在信誉和经营的绩效。

二、商业银行流动性风险管理理论综述

（一）资产管理理论

20世纪60年代以前资产管理理论盛行。解决银行流动性问题最初认为负债是既定并且被动的，而资产业务可以由商业银行进行主动的控制和管理，因此，资产流动性管理是商业银行流动性管理的重点。资产管理理论认为商业银行流动性风险管理的基本目标是在资产方面将其流动性以储存起来的形式进行管理。[1]

（二）负债管理理论

负债管理理论认为商业银行可以通过主动负债在货币和资金市场上获得所需流动性。一方面可以实现达到其盈利性目的，另一方面又可以较低的成本从资金市场上借入资金。然而这种做法同样存在较大的风险，一旦资金市场出现波动，则商业银行就可能由于市场流动性紧缩或者借入资金成本较高而到期不能筹集到相应的资金，从而面临难流动性风险。……