基于财政联结的角度探讨金融风险及防范对策

2015-10-09毛迪

财经界(学术版) 2015年36期

关键词：金融风险财政资金

毛迪

在经济全球化的今天，金融危机的风险时时威胁着我国经济的发展和社会稳定。在金融风险面前，任何一个国家都不能独善其身，金融风险已经成为一个全球性课题。对此，了解金融风险的表现，采取相应的措施减小风险，已经成为当务之急。

一、金融风险的表现

金融风险大致可分为内部的风险和外部的风险。金融风险在经济繁荣期不容易表现出来，一旦经济萧条，被掩盖的危机就会显露出来。我国的金融危机主要表现在以下几个方面：

(一)经营主体的金融风险

当前我国面临的最大金融风险就是信用风险。银行作为金融危机爆发的主要领域，如果不能控制住信贷风险，不但自身很难正常运营，而且会阻碍国民经济的增长。由于监管工作的缺失，我国有大量的影子银行的存在，这些影子银行的迅猛发展大大提升了金融体系之间的内部联系。因为影子银行涉及多个金融市场，一旦出现风险就会形成蝴蝶效应，引发巨大的系统性金融风险。例如:2013年金融市场的资金利率全面上升，加上光大银行的同业拆借违约事件，整个金融市场陷入恐慌，人们惊呼：钱荒来了。这次的钱荒事件敲响了流动性危机的警钟。

利率和汇率的风险同样不容忽视，在银行的资金运用上，可能会受到利率和期限不匹配的影响，从而造成经济损失。同时因为国家的的体系管制导致利率的风险是不可控制的。汇率主要体现在与外汇的交易活动中，汇率的变化也会导致经济受到损失。对于因为汇率变动而导致的风险需要提高防范。

(二)宏观层面的金融风险

信用体制不健全，导致众多国有企业不愿偿还银行的钱，企业和居民的风险意识淡薄。根据国际金融的格局，我国在银行融资时困难重重，既要重视居民的储蓄分流又要防范挤兑风险。除此之外，我国的企业过分依赖银行的信贷，同时因为没有相应的承担风险的资本，把风险全部转嫁给银行，最终面临金融风险。

二、金融风险和财政联结的关系

在宏观调控下，我国的金融和财政有着千丝万缕的联系。二者分工不同，却能密切合作。例如：2008年经济危机爆发，国家财政通过金融体系来发放国债，最终发放了4万亿来缓和危机。同时，如果没有财政的支持，金融危机也将进一步扩大，最终演化为经济危机。

财政和银行都以资金为载体，一旦一方的资金发生变化，另一方便会受到影响。两者在一定的条件下会出现风险的转化。当出现财政赤字和税收等风险时，银行迫于压力大量发行货币，导致通货膨胀，引发金融危机。随着金融产品越来越明显的具有公共属性，金融为财政分担成本的过程中极易由金融风险转化为财政风险。只有二者共同完成调节的过程才能维持货币的稳定。

三、金融风险的防范对策

(一)调整财政政策

国家通过财政投资，兴建一些基础设施，为百姓提供更多的就业岗位，缓解就业压力。加大财政支出，改善人民的生活水平。财政把支持的对象转向一些高精尖的产业，引导产业不断创新，适应市场需求，同时对那些收益小且对环境污染大的企业进行限制，引导投资者合理分配资本，保证国家所扶持的产业稳定发展。

国家财政还可以通过减小税率的方式，给中小型企业一个提高经营效率的机会。中小型企业缺少资金支持，减少税率能够让企业增加经营资本、扩大规模，使中小型企业在危机中能平稳度过。此外，通过降低关税，促进了外贸经济的发展，同时鼓励人民进行消费，扩大内需。

(二)增加市场货币供给

宽松的货币政策可以为小型企业提供资金支持，促进我国经济的稳定发展。通过认真调查，根据实际情况，适当对中小型企业放宽货币政策，提供资金支持，对国家重点关注的企业可以特事特办，特殊对待。

积极引进国外资金，建设引导资金制度鼓励各个企业积极进行融资，通过融资来获得企业运营的资金，同时鼓励企业积极向国家寻求帮助，财政通过发放补贴，增加企业的资金。

通过调整利率，刺激人民的消费，增加市场的货币量，促进中小企业的发展。同时调整利率也能够让中小型企业顺利贷到款项，能够让企业健康良性的发展。当然货币政策也不是一成不变的，要根据实际情况及时进行调整。

(三)加强企业管理增强防御能力

企业要积极培养优秀的管理人才，引进先进的管理理念，使管理者能够有长远的目光，具备应对金融危机的能力。此外，企业要合理利用资金，优化资金结构。在选择投资对象时不仅仅局限在国内，对于国外信誉良好的企业，也可以作为投资伙伴。国家在财政支持时，要兼顾国有企业和私有企业，使之受到平等的待遇，保证金融市场的公平性。最后建立有效的风险防御体系，在投资之前对企业的信誉度和收益情况进行详尽的调查，对于偿还能力差、信誉度低的企业进行排除，确保资金投放后能够有所收益。