孙嘉阳 张丹

摘 要：日前P2P网络贷款平台出现的一系列“跑路”和诈骗事件引出社会大众对网络贷款的探究，专业学者的讨论和学术分析。本文从网络贷款平台的本质及其发展现状出发、探讨运营模式的法律关系、法律地位，借贷资金安全的保障机制，行业风险及避险机制问题；在制度、规范的漏洞方面提出解决办法以及合理的制度设计等等。

关键词：P2P；运营模式；风险类型；解决机制；监管

一、P2P网络贷款的发展模式及法律关系

P2P线下交易即网络平台仅仅向借款人和放款人提供一些交易的信息，介绍贷款流程、信贷理财计划，具体的交易程序和手续都由P2P网络平台分别和放款人和借款人完成。鉴于我国目前相对于国外发达国家个人征信体统的不完备，各个网络平台为了促成交易，采用承诺保本运营模式的居多，以红岭创投为代表。

作为民间借贷的一种补充形式的P2P网络贷款，在其运营模式中存在的法律关系包括借贷合同关系、服务合同关系、担保合同关系、保险合同关系。这种操作模式主要依据的是《合同法》，只要贷款利率不超过银行的同期贷款利率的4倍，就是合法的。但是，由于目前P2P网络贷款的部分形式，有一个放款人贷款给一个借款人，也有一个放款人贷款给多个借款人。其债权的法律关系并不是十分的清晰、明确。

二、P2P网络贷款的资金保障模式

1.客户违约风险

客户违约风险是P2P网络贷款平台同传统民间借贷一样，面临的一个主要风险。……