邓瑞

摘要：随着全球资本市场的发展，越来越多的中国公司选择海外上市。但由于对境外上市公司的审计监管存在空白，中概股接连陷入诚信危机。为了维护金融秩序、避免国际冲突，如何完善跨国审计监管成为各国必须正视的问题。为此，对东南融通事件进行分析，指出传统的跨境审计监管制度已经失效，在跨境审计监管领域开展合作势在必行。随后提出三种可行的跨境审计监管合作模式，最后站在我国的角度上为进一步推进跨国审计合作提供建议。

关键词：跨国审计监管；中概股；合作模式

中图分类号：F74

文献标识码：A

文章编号：16723198（2015）17007803

1中概股“退市潮”

中国概念股，简称中概股，是指注册地在中国但选择在海外上市，或虽在国外注册但主要经营业务活动发生在国内的公司股票。因为外资看好中国经济的成长性，所以当中概股登入国际资本市场时，中概股曾受到国际投资者的热烈追捧。2009年，在美国上市的中国公司股价都实现大幅上涨，平均涨幅达到130%，其中更有5支股票累计上涨超过1000%。

但是好景不长，2010年3月，据相关机构统计，有16家在美国上市的中概股公司面临集体诉讼，由此中概股问题开始受到广泛关注。随后，浑水、香橼等做空机构出具研究报告质疑部分中国公司存在财务造假、披露虚假会计信息等问题，致使大部分被攻击的公司市值大幅缩水甚至退市。2010年底，中概股问题愈演愈烈，引起美国监管层的高度关注，美国证券交易委员会开始介入调查中概股。……