李天来

“互联网+”纳入国家经济的顶层设计，对于整个互联网行业乃至我国经济社会的创新发展意义重大。互联网金融更是领先一步，在经历了网上银行、第三方支付、众筹、P2P网贷等多种模式繁荣之后，互联网金融再次深入到传统金融的又一核心领域——商业保理。

三月底，陆金所身陷旗下国际商业保理公司2.5亿坏账风波，再一次将商业保理业务推上风口浪尖。何为商业保理业务？为什么阿里巴巴、京东、陆金所纷纷涌入商业保理领域？

“商业保理”在国内或许还是一个陌生的字眼，其是基于企业交易过程中订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款的综合信用服务。以债权人转让其应收账款为前提，由商业银行或商业保理公司提供集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。

保理业务主要是解决中小企业融资难的问题。有很多中小微企业是“三有三无”，有订单、有梦想，也有一定的技术实力。但是，没资金、没信用积累，也没有线下的供应链，导致其普遍存在融资难、融资贵的问题。

在我国，随着商品贸易竞争日益激烈，赊销日益盛行，买方市场占主导地位，保理业务恰能很好解决赊销中卖方面临的资金占压和买方信用风险。

举例来说，大企业A向B企业采购商品（货到付款），B企业作为中小微企业，一般情况很难从银行贷款，但是其与大企业存在真实的交易，A企业便可以为其提供一定的信用支持，以便其能在银行获得融资。……