张仁枫

摘 要 住房反向抵押贷款尽管在西方发展已有上百年的历史，但在中国还是一个崭新的事物。目前我国开展此业务面临包括金融业的分业经营限制、传统思想阻扰、法律制度不完善、风险担保制度缺失、配套政策不到位以及包括住房、金融和房地产市场在内的市场机制不成熟等问题。我国要推行住房反向抵押贷款业务，就必须结合自身的实际情况，从顶层设计角度制定出可行的政策，实行特色化发展路径。

关键词 住房反向抵押贷款；以房养老；养老产业；政策

[中图分类号]F832.45 [文献标识码]A [文章编号]1673-0461（2015）08-0010-07

我国老年人数量的不断增加、家庭模式的不断演变以及政府财政在养老方面存在的资金压力，都要求我们急需创新和发展养老模式。如何将社会财富最大限度地变现为老年人的养老增添一份厚度，也许是解决养老问题的最好办法之一。盛行于欧美的“以房养老”模式提倡将老年人的住房抵押给金融机构，通过市场化运作解决一部分的养老金问题。这为传统的政府解决养老金问题减轻了一定的压力，有利于社会养老事业可持续性发展。住房反向抵押贷款是“以房养老”模式的最为主要的形式。

住房反向抵押贷款是指老年人将自有产权房抵押给特定机构后，特定机构在综合评估借款人的年龄状况、预期余命、房产评估价值和贷款结束后的房产价值等内容后，与借款人签订合同并在固定的时期或一次性给付借款人一定的生活费用，待借款人过世、永久搬离住所或出售房屋后将房产收回变现，实现弥补支付给借款人的贷款本息。……