上市公司财务舞弊研究——以WF公司为例<br/>

上市公司财务舞弊研究——以WF公司为例

2015-04-10肖雅婷

山西农经 2015年6期

关键词：会计学院虚报公司财务

□肖雅婷

（江西财经大学会计学院江西南昌 330013）

上市公司财务舞弊研究
——以WF公司为例

□肖雅婷

（江西财经大学会计学院江西南昌 330013）

近年来，我国上市公司财务舞弊案件频频发生，这不仅仅严重打击投资者的信心，也严重干扰了我国资本市场的正常运行。本文主要以WF公司为例，分析了其财务舞弊的手段及动因，并提出了相关建议，为我国上市公司的规范运行提供一定的参考。

WF公司；财务舞弊；舞弊手段

财务舞弊是故意采用某种手段，错报或者漏报相关的财务信息，从而误导信息使用者的决策的行为。

1 财务舞弊的原因

1.1 利益的驱使

利益的驱使是财务舞弊的最根本的原因。很多上市公司为了减少税收、增加营业利润从而获得更多的投资等，通过提供虚假信息，误导信息使用者的决策以获得相应的经济利益。

1.2 会计人员的责任意识淡薄

部分从事公司会计工作的相关人员的专业素养不高、风险控制意识薄弱，有时会利用职权伪造、变造财务信息从而进行财务舞弊，严重影响了财务信息质量。

2 WF公司财务舞弊分析

2.1 WF公司事件回顾

WF公司于2011年9月27日在深圳交易所上市，发行上市后注册资本为6700万元，保荐机构是平安证券，审计机构是中磊会计师事务所。2012年9月14日涉嫌违反相关的证券法律法规，WF公司收到证监局的《立案稽查通知书》，被立案调查，且停牌。WF公司自查结果，承认2008年至2011年财务数据存在虚假记载，其中累计虚增收入7.4亿元，虚增营业利润1.8亿元，虚增净利润1.6亿元，证监会调查并进行严肃处理，成创业板首只退市股票。

2.2 WF 公司财务舞弊手段

2.2.1 虚增收入。WF公司主要经营葡萄糖粉、白粉、质米、麦芽糖浆、以及麦芽糊精等产品，其中麦芽糖浆、葡萄糖粉以及麦芽糊精是精深加工产品。该公司为了满足资本市场的需要主要集中在深精加工的产品上。WF公司2012年上半年实际的营业收入是8231万元，虚报了2.7亿元，相比虚增了1.88亿元。营业实际亏损了1368万元，与虚报盈利2655万元虚增了4023万元。

2.2.2 虚构客户。WF公司主要是进行农产品的加工，其客户大部分都是些小公司和个体经营者，因此WF公司通过虚构客户从而增加营业收入。其中虚构了已经停产数年的湖南傻牛食品、仅50m2的东莞湘盈粮油经营部、怀化小丫丫食品、中意糖果、祁东加美食品，中意糖果的销售额实为118.73万元，虚报为1341.95万元，祁东加美食品实为223万元，虚报为1415万元。

2.2.3 虚构合同。WF公司为了使得虚构的销售收入看起来更加真实合理，就虚构了很多销售合同，根据该公司在2011年度财务报告的重要事项中的披露金额较大的合同中，其中两份是与樟木头华源粮油经营部签订，3份是与傻牛食品厂签订。

2.3 WF公司财务舞弊动因分析

2.3.1 内部因素。首先，利益的驱使是财务舞弊的最根本的原因，WF公司作为农业公司具有农业行业的特点，其因为受到资源的限制很难扩张发展，因此必须保证一定的收益以保证通过上市筹集到相应的资金。其次，WF公司自身内部控制制度并不完善，该公司主要是家族企业，第一、二股东高度集权，导致公司治理失衡。这也为公司财务舞弊现象的发生创造了条件。

2.3.2 外部因素。首先，中介机构与公司同谋。WF公司不仅要接受内部公司审计监督还要接受外部监督。其次，政府监管不力。由于当地经济落后，政府为了推动经济的发展，为公司上市创造了各种优惠政策，同时也没有对公司不良行为进行监管，政府的监管不力也为公司舞弊创造条件。