沈荣勤

上世纪90年代美国电视系列剧《成长的烦恼》风靡中国大陆，后来国内艺术家们模仿其拍摄了一部《家有儿女》，竟也收视率居高不下。而今，中国银行业亦遭遇了“成长的烦恼”，各种“两难”问题纷至沓来并日益突出，使银行人从来没有像现在这样感到困惑、纠结和焦虑，甚至是无奈。经过思考和梳理，将这些“烦恼”概括为“五个并存”，当然还只是点个题、起个头，期望通过抛砖引玉引起大家的共同关注与思考。

烦恼之一：“货币供应总量增加”与“银行存款增长乏力”并存

自2011年以来，我国广义货币供应量M2增速保持高位运行，始终在13.5%以上，且快于存款增速（此前很长一段时期存款增速快于M2）。2000年我国M2余额约为13万亿元，至2008年年末还未达到50万亿元，但近五六年来大幅增长，至2012年年末已达97.4万亿元，2013年第一季度末更是突破了“百万亿元大关”，成为全球M2量级最大的国家。与此同时，受国内经济增速放缓、利率市场化以及互联网金融等多重因素的影响和冲击，银行存款的增长动能却不断衰减。2012年年初至2014年三季度末，国内金融机构本外币各项存款同比增速分别为14.1%、13.5%和10%，同比分别多增1.8万亿元、1万亿元和少增2.3万亿元，逐步走低，与2009年同比增长27.7%、同比多增5.4万亿元的阶段性高点更是不可同日而语。浙江等沿海地区则愈加明显。由于当地居民、企业乃至政府的金融意识超前，资金收益意愿强烈，导致其“去存款化”的节奏和力度更甚。

在存款增量减少的大背景下，竞争必然导致价格提升。……