中国航空油料有限责任公司沈阳分公司 杜红琴

2015年8月《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》正式出台，国有企业的改革也成为了未来我国经济体制改革的重要内容，国有企业要在坚持党的领导基础下，以市场经济的改革为方向对法人治理结构、公司制改革、薪酬制度、用人机制、所有制等进行进一步完善，以建立健全现代企业制度。其中，财务治理机制是现代企业制度建立的重要环节，需要在国有企业发展和改革中进行加强，本文立足于此，探讨相关的内容，希望能够对企业有所帮助。

1 完善和强化国有企业财务治理机制的必要性

1.1 完善和强化国有企业财务治理机制是实现国有资产保值增值的关键

国有企业很长一段时间是垄断和低效率的代表，这也影响了国有企业的形象，同时对于很多在市场经济中脱颖而出的国有企业及其员工都是一种伤害。随着现代企业制度理念在国有企业中的认可，很多的国有企业开始着力于解决内部人员控制的问题，避免出现职责不清的现象，规范决策规则和办事程序，规范流程和运行机制。而财务治理机制本身就主要是财务决策、财务激励和财务约束机制，如果完善和强化好这一机制，财务的决策将更加科学，员工也将更加积极的工作，通过财务约束机制实现相互利益主体的制衡，这样可以提升国有企业经营的效率和水平，实现国有资产的保值增值。

1.2 完善和强化国有企业财务治理机制是实现国家经济发展和中国梦的措施

国有企业由于其特殊性，其发展关系到国家战略的实现，很多国有企业不仅仅在解决就业方面有重要的意义，在研究重要的高精尖技术，如北斗导航、商业大飞机、军工等领域都有重要的基础性意义和现实市场价值，这些也是突破外国技术垄断的关键领域。而强化国有企业财务治理机制可以有效地推动国有企业的资源配置，让国有企业之间和国有企业内部的财务资源得到合理充分的利用，也有利于以现代产权激励机制推动产品的研发和人才的留用，同时财务决策机制的建立也将推动财务资源投向更好的领域，有利于国有企业产业结构和业务的布局和升级。这些都是符合国家的最新政策和经济结构调整要求，有利于国家经济发展，也是实现中国梦的重要措施。

2 完善和强化国有企业财务治理机制的措施

2.1 优化股权结构，明确产权关系，实现财务治理机制的产权基础

目前很多的国有企业仍然存在国有股一股独大的情形，而由于国有资产管理机构无法对所有的国有企业进行动态管理，造成内部人控制的现象，导致很多的国有资产流失、国有企业的信息披露不充分等现象。现在国家提倡对国有企业进行分类管理，建立起混合所有制的产权制度，这是有利于国有企业财务治理机制的完善，需要进行具体的操作。对于一些行业，除了国家控股外，还可以引入一些战略投资者，例如中石化的零售业务进行混合所有制改革，腾讯等25家民营企业获得了1000亿元的增资，这能够有效地利用民营企业的高效率和市场敏感度，提升财务决策的科学性，对内部人进行制约，促进企业的信息披露规范化。国有企业要充分运用民间的资本和境外的资本，适当引入一些投资者，推动产权制度在企业内的实施，形成一个完善的明确的产权关系。

2.2 提升决策的科学性，实现分层财务决策机制

科学的财务决策机制除了优化自身的股权结构外，还需要在内部实现分层的财务决策机制。国有企业在进行分层的财务决策机制时，要完善相应的制度以保障决策的科学性。股东大会是国有企业的最高权力机构，企业的财务投资、经营方针、年度预算、股东分红，其他重大事项等都需要通过股东大会决议，而要提升决策的科学性，要进一步完善股东的知情权、投票权和提案权，不损害中小股东的利益。董事会对股东大会负责，可以决定具体决策的提案和重要的人事变化，企业要健全专业委员会制度和独立董事制度，完善股东委派董事的权利，实现董事会的决策，充分考虑各方因素。经营层的决策是在股东大会和董事会的授权下制定出相应的投资方案和经营方案，实现对内部的管理，国有企业要给予职业经理人必要的权限，保证国有企业的高速运转。监事会要体现其在财务决策上的价值，不能只是形式化的一个架构，国有企业要强化监事会对高管及董事会的违规行为进行独立调查的权限，可以聘请外部专业机构进行调查，确保财务决策能够避免一言堂的现象，提升财务决策的合理性。

2.3 完善薪酬体系，实现财务激励机制建设

目前国有企业最突出的问题之一就是薪酬体系不完善，包括国有企业的业绩增长无法与薪酬挂钩、缺乏全方位的薪酬设计、绩效考核形式化，这样真正的人才价值无法得到体现，造成很多国有企业人浮于事，优秀人才不断流失。相对于民营企业，国有企业需要在财务激励机制上有所建树，需要对其薪酬体系进行进一步的优化。首先是要探索股权激励的可行性及具体的方案，目前上市公司中的国有企业也开始探索具体的股权激励方案，如当升科技、钢研高纳等公司的股权激励已经出台，但是具体而言，其股权激励还是存在激励时间长、激励数量少、指标要求高等问题。建立股权激励的财务激励方式，可以有效改变经营层的行为，降低道德风险，有利于企业长期价值，目前国家也意识到该问题，通过推出员工持股计划的方法，适当对一些企业高层进行激励，但是这种激励如何达到公平、透明、有效，是值得进一步研究的。其次，在激励机制的设计上还需要考虑物质和精神、长期和短期并重的方式。员工和管理层的薪酬要能够与经营业绩相挂钩，推动特殊退休金计划，建立基于EVA的薪酬计划，提升总体的薪酬水平，对一些经营良好的管理层要实现声誉的奖励，企业也需要利用自身在当地的优势，为一些优秀的员工解决小孩教育、父母医保等问题。企业在经理人的选聘上可以参照市场水平进行公开选聘，同时在内部创造良好的环境为优秀经理人的才能发挥提供支持，建立起对超额业绩的合理分配机制，完善财务激励机制建设。

2.4 加强内部控制，强化监督，实现财务约束机制的建设

财务约束需要加强内部的控制和外部的监督。内部的控制主要是依靠组织约束、制度约束和协议约束三个方面，主要是通过独立董事、监事会和内部审计的作用。国有企业要规范其公司治理的相互监督和约束，很多国有企业的监事会形同虚设，无法起到相应的监督和约束作用，可以探讨由中小股东聘请相应的独立监事，负责对公司监事会的作用进行规范，加强监事会对董事会的制约。同时，对于独立董事的价值体现，企业要聘请一些市场上敢言的专业人士，监管部门也要对此进行监督，避免独立董事成为花瓶，保障独立董事的地位和合法权利，完善市场评价体系，提升真正独立的独立董事的市场价值。国有企业的内部审计要能够真正发挥作用需要提升审计部门的地位和权威，保证审计部门的工作能够得到各个部门和管理层的支持，提升审计部门的人员配置，加强审计人员的专业性。对于外部的监督，需要强化外部审计、大力发展职业经理人市场、保障中小股东权益。政府审计和会计师事务所的审计都是外部审计，要加强对国有企业的定期审计和专项审计，不定期轮换主审的审计师，加强对会计师事务所的审查，提升外部审计的独立性。国家要完善职业经理人的市场建设，国有企业要对经理人进行公开选聘，加强对其的考核和管理，通过市场力量约束职业经理人的行为。要加强外部约束需要发挥中小股东的监督，特别是机构投资者的监督作用，通过完善的信息披露和投票机制，让外部投资者加强对国有企业的监督，加强对管理层的制约。

国有企业是国家重要的经济力量，需要加强国有企业的现代企业制度建设，特别是国有企业的财务治理机制建设，提升其决策的科学性、激励的有效性、约束的全面性，提升其经营业绩，最终实现国家经济的发展，提升全民的利益，实现中国梦。

[1] 夏志华.国有企业财务分层治理探讨[J].特区经济,2014(02).

[2] 穆艳芳.论国有企业财务问题及治理[J].财经界(学术版),2014(10).

[3] 周新黎.国有企业财务治理结构研究[J].企业研究,2014(03).