袁学辉 |文

卡车用柴油机2014年市场分析及2015年展望

袁学辉 |文

预计2015全年卡车用柴油机行业的销量会有明显下降，降幅在15%左右，全年销量约275万台。

A Review of 2014 Truck Diesel Engine Market and 2015 Outlook

In the whole year of 2014, total sales volume of diesel engines reached to 3.24 million sets with a 11% decline comparing to that of 2013.Meanwhile, diesel engines market kept the same pace with that of heavy duty and mid-size trucks, and its sales volume was in a similar pattern of previous year, which came cross two sales-peak during March—April and Oct.to Dec.respectively.

2014 年市场分析

2014年1－12月，我国柴油机行业整体销量超过324万台，同比下降11%。由图1可以看出，中重卡市场和柴油机市场继续保持同步，这再次证明2个市场之间的联动关系。2014年柴油机市场仍然出现了以往的销售走势规律，即在上半年的3—4月和下半年的10—12月出现2次销售高峰。

1.主要柴油机企业产销情况

2014年1－12月，柴油机行业销量呈现下行态势，这主要是由于下游整车企业的市场销量下降，市场需求低迷，从而导致柴油机行业的整体下降。行业主要柴油机企业产销情

况如表1所示。

2.市场特点分析

⑴4缸柴油机市场两极分化越发严重。

传统4缸机企业销售形势日趋严峻，如朝柴、全柴和云内等。由于国Ⅳ执行时间日益临近，这些企业的产品排放升级压力越来越大，同时在产品成本大幅度提升的背景下，市场销售价格提升受到很大限制。

市场新星出现普涨。这些市场新星就是国际品牌技术柴油机产品，它们的产品在2014年销售业绩继续保持大幅度提升，主要代表企业有江铃(4JB1)、福田康明斯(ISF2.8、ISF3.8)、南京依维柯(SOFIM)、大柴(道依茨4缸机产品)和上柴(VM柴油机)。这些产品无论在产品性能方面，还是在价格方面，竞争力开始提升。

⑵6缸机产品出现普降的市场态势，而且一些代表机型和代表企业降幅较大。

2014年柴油机市场上6缸机产品出现销量普降的态势。生产和销售6缸机产品的主要代表企业有潍柴、中国重汽、锡柴、玉柴、大柴、东风商用车和上海日野等。6缸机产品普降的主要原因包括：第一，受国Ⅳ实施的影响，使得市场屡次出现提前购买热潮，市场形成一定程度的透支，但当执行期日益临近时，市场需求减少，2014年重卡市场均出现较大幅度的下降；第二，6缸机匹配的中卡市场下降幅度接近14%，跌幅较大。同时，6缸机在中卡市场上继续面临着4缸机的强大威胁，而且一些中卡企业不断推出匹配4缸机的产品，使得6缸机在一定程度上被4缸机替代；第三，潍柴销量出现下降，这是10多年来潍柴强劲发展后的首次下降。笔者认为，潍柴销售下降的主要原因有：产品老化，产品结构没有实质性改变；市场上替代机型逐年增多，对潍柴形成巨大威胁；作为独立的柴油机供应商，潍柴的市场覆盖范围会越来越小。

⑶9～12 L柴油机产品市场结构又发生变化，市场竞争持续加剧。

2014年的9～12 L柴油机市场十分热闹，具体表现在：第一，在结构调整中，产品更加丰富，福田康明斯2款柴油机ISG11和ISG12陆续上市，一改福田重卡柴油机完全外购的局面，标志着福田正式进入重型柴油机制造领域；第二，不同产品的销售业绩表现不一。在自主产品中，一汽锡柴的CA6DM最具市场竞争力，是11 L柴油机2014年的销量冠军，也是最具市场潜力的柴油机产品。

⑷国Ⅳ机型增长快速。

虽然国Ⅳ排放标准又一次推迟，但2014年国Ⅳ排放标准的卡车销售继续保持快速增长。增长的主要原因包括：一些省份及地区排放标准执行比较严格；主要柴油机厂家都为国Ⅳ排放标准做好了充足准备，从2014下半年开始多数厂家国Ⅳ产销量占据绝对份额，产品已经完成国Ⅲ向国Ⅳ的切换，向市场投放的国Ⅳ柴油机种类和数量都发生了质和量的变化；在中重卡的特殊应用领域如城市市政用车、城市土石方运输等，出现批量采购的热潮；城市内的中轻卡物流用车开始大批量匹配国Ⅳ柴油机。从目前国Ⅳ卡车销售情况看，其所匹配的柴油机基本都采用SCR技术。

⑸LNG发动机出现增长停滞。

LNG重卡经历了多年的快速增长后，2014年则出现增长停滞的现象，销量与2013年基本持平。2011年LNG重卡销售约4 000辆，2012年天然气重卡销售约1.7万辆，同比增长325%；2013年则销售约3万辆，同比增长76%，涨幅巨大；而2014年则销售3万余辆，这主要是由柴油价格连续下跌、重卡市场需求低迷所致。

2015年LNG重卡市场被行业人士继续看好，主要原因是：第一，国Ⅳ排放升级使国Ⅳ重卡的更换成本与使用成本都大幅提高，天然气重卡的性价比将进一步得到体现；第二，2014年虽然油价实现“13连跌”，但究其原因是国际纷争导致的，并不代表未来的常态趋势。因此，未来天然气市场仍然有潜力可挖。另外，加气站网点分布越来越多，用户加气更加便捷；但与2014年相比，2015年各厂商对天然气重卡的销售目标都比较模糊，仅仅陕汽明确提出销售目标，表明多数厂商对2015年天然气重卡市场尚存疑窦，持观望态度。

2015 年市场展望

1.经济环境分析

⑴经济呈现“新常态”，经济增长速度继续放缓。

一是从高速增长转为中高速增长，预计2015年经济增长速度将进一步放缓至7%左右；但考虑到2015年是“十二五”规划的收尾之年，保持经济增长首当其冲，GDP增长7%或是政府底线。

二是2015年在房地产行业自发调整、产能过剩继续消化、改革提速的背景下，政府对经济增速放缓的容忍度将进一步增大。房地产下滑仍将是拖累2015年经济的主要因素，预计房地产投资增速将降至7%左右；在房地产下滑的背景下，政府稳增长政策或将加码；制造业投资增速或仍较为低迷。物价方面，居民消费物价温和，预计CPI增速为2.1%，工业通缩压力不减，在内需疲弱和国际大宗商品价格回落的背景下，PPI转正仍遥遥无期。

表1 2014年1－12月主要柴油机企业产销情况一览 台，%

三是积极的财政政策仍将延续，但更多可以依赖的还是货币政策。2015年中央将保持积极的财政政策和稳健的货币政策，同时将更有力度和有目的性，稳增长将是2015年经济工作的重点。

总之，2015年是我国经济非常困难的一年，是我国经济调整的关键一年，增长率下行不可避免。

⑵国Ⅳ排放标准全面实施。

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由于政府屡次延迟国Ⅳ排放标准的执行时间，造成近2～3年用户的提前购买，使得市场呈现一定程度的提前透支，2014年的市场销售情况就是具体体现，预计2015年此种需求低迷的市场表现将继续。

2015年1月，我国全面实施国Ⅳ排放标准。柴油机的成本和价格会有大幅度增长，这将导致整车价格上涨。重卡从国Ⅲ升级为国Ⅳ，整车价格将提高2.5万元左右，增长幅度约为10%。

因为经济形势不够看好和运营盈利能力的下降，虽然2014年柴油价格“13连跌”，使得卡车用户的燃油成本有所下降，但国Ⅳ车辆的运营成本中增加了尿素消耗，同时整车的折旧成本也有明显提高，用户对国Ⅳ整车的购买意愿降低在所难免，这从2014年的市场表现可见一斑。

⑶油价的不确定性和波动性对卡车用户的收益影响巨大，同时国Ⅳ的基础设施建设严重落后。

2014年国内油价“13连跌”，使得卡车用户的燃油成本得以降低，这对广大用户来说是个好事。但油价下降不是经济因素造成的，而是政治纷争所导致的。从长期发展趋势看，这种状况仅仅是暂时的，预计2015年不会再出现2014年的油价连降现象，油价出现波动的可能性非常大，这无疑会给用户的运营收益带来很大的不确定性，这种不确定性会影响用户购车的积极性。

虽然国Ⅳ已经开始执行，但相关基础设施尚不够完善，对用户车辆的运营使用造成诸多不便。特别是尿素加注站密度不够，能够供应满足排放要求油品的加油站在分布密度和供应量方面都存在不足，这种情况下会给用户带来2种不利：其一，为了保证尿素的正常使用，用户会被迫自备尿素，这就增大了车辆的自质量，影响到车辆的燃油效率；其二，为了保证车辆的运营，用户不得不加注不满足要求的柴油，在国Ⅳ技术条件下，这不仅仅会对柴油机本体造成损害，也会导致后处理系统的负担加

重，使得后处理系统中毒失效，从而增加车辆的维修成本。

表2 9～12 L主要柴油机产品一览

表3 天然气重卡市场表现 辆

表4 2015年中重卡企业的销量目标 万辆，%

⑷固定资产投资增速预期在17%左右。

发改委2014年底批复了大量铁路公路基础设施建设项目，为2015年的基建投资和下游的重卡需求提供了一定保障。而房地产行业将维持现状，不温不火，意味着重卡的下游需求仍将不旺，这无疑会对2015年的市场带来负面影响。同时在用车的使用频率也呈下降趋势，直接表现就是车辆待工时间、闲置时间延长，运营时间减少，于是车辆的损耗下降，更新时间延迟，这都会影响到新车销售。

2.市场预测

2015年，GDP增速预期放缓至7.0%、消费成为经济增长新引擎(投资在国民经济中所占比例继续下降)、行业库存高位运行、国Ⅳ排放和黄标车治理这几重因素都将影响重卡市场的走势。预计中重卡行业销售85万辆，同比下降14%。目前多家中重卡企业的2015年销量目标接近2014年，表明整车企业对2015年的市场前景存在悲观预期，预计2015年中重卡市场增长乏力。

卡车市场低迷直接波及与其息息相关的柴油机行业。笔者认为，2015年卡车用柴油机市场需求下降在所难免。2015年对车用柴油机行业来说将是充满困难的一年，市场需求会有一定程度的下降，同时由于国Ⅳ排放标准的执行，整车价格会提升，整车使用成本也会增加，这无疑会抑制一部分市场需求。预计2015全年卡车用柴油机行业的销量会有明显下降，降幅在15%左右，全年销量约275万台。