刘明彦

目前，中国学者和政府机构对中国存款保险制度建设进行积极的研究、探讨，甚至官方也声称要推进中国存款保险制度建设，一些学者已经就保费的制定和征收、银行破产后的救助与存款人赔付等细节提出了系统性的意见和建议。诸多迹象表明，中国存款保险制度建设已迫在眉睫。但是，产生于没有资本充足率监管、没有存款准备金制度、实行分业经营、利率管制环境下的20世纪30年代的存款保险制度，在混业经营、严格资本充足率监管、充足存款准备金率和利率市场化加深的今天是否合时宜，中国有没有建立存款保险制度的必要？这个问题并不多余。我们试图通过对美国存款保险制度创立以来的效果进行研究，从而对中国是否需要建立存款保险制度提出自己的看法。

美国存款保险制度黄金期

在19世纪末，美国国会就已经开始讨论存款保险的话题，1829?1917年期间，美国有14个州建立了存款保险制度。美国真正的存款保险制度始于20世纪30年代，美国国会于1933年通过了《格拉斯—斯蒂格尔法案》，1934年联邦存款保险公司（英文简称FDIC）作为一家政府机构成立，负责为银行存款提供保险，避免挤兑，开创了世界存款保险制度的先河。

美国联邦存款保险公司的数据显示，从1934年到1980年的47年中，FDIC保险的银行破产数量总数为480家，平均每年有12家银行破产，远低于1934年至2014年间平均每年破产50家银行的水平。本阶段美国存款保险制度奏效的主要原因有三点：一是美国金融业实施严格的分业经营，银行很少涉及证券、保险业务，银行交易账户资产在总资产中的占比极低；……